工信部、人民銀行等四部門(mén)日前聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)產(chǎn)融合作推動(dòng)工業(yè)綠色發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），其中提出要引導(dǎo)金融資源為工業(yè)綠色發(fā)展提供精準(zhǔn)支撐，包括推動(dòng)“兩高”項(xiàng)目綠色化改造，對(duì)工業(yè)綠色發(fā)展項(xiàng)目給予重點(diǎn)支持等。這是我國(guó)“十四五”期間第一項(xiàng)金融支持工業(yè)發(fā)展的政策。
那么，目前金融機(jī)構(gòu)對(duì)“兩高”項(xiàng)目設(shè)立了哪些門(mén)檻？又如何推動(dòng)其綠色化改造？在碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)下，金融機(jī)構(gòu)將如何進(jìn)一步助力工業(yè)綠色發(fā)展？
“兩高”項(xiàng)目融資有哪些門(mén)檻？
海南綠色金融研究院胡宏海表示，從近幾年國(guó)家出臺(tái)的引導(dǎo)金融資源向工業(yè)綠色發(fā)展匯聚的政策來(lái)看，體現(xiàn)了三方面變化：一是從工信部單部門(mén)發(fā)文到多部門(mén)聯(lián)合協(xié)同發(fā)布政策；二是從僅依靠中央財(cái)政資金支持到綜合利用財(cái)稅政策、綠色金融資金撬動(dòng)更多社會(huì)資金，支持工業(yè)領(lǐng)域綠色發(fā)展；三是從單純的資金支持轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)可持續(xù)的產(chǎn)融合作推動(dòng)工業(yè)綠色發(fā)展。
在碳達(dá)峰、碳中和背景下，《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》已將“工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰行動(dòng)”納入重點(diǎn)實(shí)施的“碳達(dá)峰十大行動(dòng)”之一。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院院長(zhǎng)王遙認(rèn)為，《意見(jiàn)》再次強(qiáng)調(diào)工業(yè)綠色發(fā)展與經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型，是對(duì)碳達(dá)峰、碳中和重大決策部署的落實(shí)，將更加有利于引導(dǎo)金融資源向工業(yè)高質(zhì)量綠色發(fā)展匯聚，推動(dòng)建設(shè)工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型與工業(yè)賦能綠色發(fā)展相互促進(jìn)、深度融合的產(chǎn)業(yè)體系。
《意見(jiàn)》提出，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極發(fā)展綠色信貸、能效信貸，推動(dòng)“兩高”項(xiàng)目綠色化改造。那么，金融機(jī)構(gòu)對(duì)“兩高”項(xiàng)目設(shè)立了哪些門(mén)檻？又如何推動(dòng)其綠色化改造？
王遙表示，2014年，銀監(jiān)會(huì)就印發(fā)了《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)》，要求商業(yè)銀行對(duì)存在高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的客戶(hù)進(jìn)行名單制管理，針對(duì)石油、化工、有色金屬等傳統(tǒng)棕色工業(yè)項(xiàng)目制定分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。另外，銀保監(jiān)會(huì)于去年發(fā)布的《關(guān)于保險(xiǎn)資金財(cái)務(wù)性股權(quán)投資有關(guān)事項(xiàng)的通知》明確提出，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得投資高污染、高耗能、未達(dá)到國(guó)家節(jié)能和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)和項(xiàng)目。
今年，生態(tài)環(huán)境部對(duì)“兩高”項(xiàng)目準(zhǔn)入門(mén)檻之一的環(huán)境影響評(píng)價(jià)體系提出了更嚴(yán)格的規(guī)范要求，國(guó)家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部等五部門(mén)進(jìn)一步收緊了重點(diǎn)“兩高”行業(yè)的節(jié)能降碳約束?！氨O(jiān)管部門(mén)針對(duì)遏制‘兩高’項(xiàng)目盲目發(fā)展的頂層政策標(biāo)準(zhǔn)為市場(chǎng)提供了有效的價(jià)值標(biāo)尺，將推動(dòng)銀行業(yè)與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善其政策標(biāo)準(zhǔn)。”王遙說(shuō)。
胡宏海告訴記者，銀行業(yè)正加快行業(yè)授信結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強(qiáng)‘兩高’行業(yè)余額管控，境內(nèi)對(duì)公‘兩高’行業(yè)信貸余額占比逐年下降，相應(yīng)加大了對(duì)減排技術(shù)升級(jí)改造、化石能源清潔高效利用、煤電靈活性改造等綠色項(xiàng)目的授信支持力度。在審批新的信貸項(xiàng)目和發(fā)債融資時(shí)，銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格審核“兩高”企業(yè)的融資申請(qǐng)，對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩、落后產(chǎn)能及節(jié)能減排控制行業(yè)，上收授信權(quán)限。對(duì)“兩高一?！毙袠I(yè)貸款均實(shí)行限額管理，對(duì)重點(diǎn)行業(yè)實(shí)行名單制管理；其次，對(duì)“兩高一?！毙袠I(yè)客戶(hù)進(jìn)行逐戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)排查，總行每日預(yù)警。
華夏銀行綠色金融中心處長(zhǎng)蘇楠向記者證實(shí)，華夏銀行已將環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)納入整體風(fēng)險(xiǎn)體系，根據(jù)客戶(hù)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)分檔管理，實(shí)施差異化授信策略，強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度高客戶(hù)的管理，并將其與信貸流程相結(jié)合，全面覆蓋到授信業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、審查審批、合同管理、貸后管理各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。
金融機(jī)構(gòu)也并非對(duì)傳統(tǒng)高碳行業(yè)盲目抽貸、斷貸、壓貸，而是對(duì)實(shí)施綠色化改造的企業(yè)予以支持。王遙指出，比如，今年4月，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)創(chuàng)新性地推出國(guó)內(nèi)首批可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券，初期重點(diǎn)聚焦于高碳行業(yè)的減排需求，支持火電、鋼鐵、水泥等碳密集和高環(huán)境影響企業(yè)的可持續(xù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，目前引導(dǎo)市場(chǎng)主體完成了首批7單債券的發(fā)行，發(fā)行金額達(dá)73億元。
對(duì)工業(yè)綠色發(fā)展項(xiàng)目可以給予哪些具體支持？
“金融機(jī)構(gòu)支持工業(yè)綠色發(fā)展，一是發(fā)展轉(zhuǎn)型金融，如上述對(duì)傳統(tǒng)高碳密集產(chǎn)業(yè)進(jìn)行綠色低碳轉(zhuǎn)型提供金融支持，二是重視綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)工業(yè)綠色發(fā)展項(xiàng)目予以?xún)A斜，主要是加大對(duì)綠色能源、綠色交通、綠色建筑等方面的投資力度等?！蓖踹b指出。
此次《意見(jiàn)》也指出，要對(duì)工業(yè)綠色發(fā)展項(xiàng)目給予重點(diǎn)支持。其中就包含了引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大綠色信貸投放，有序擴(kuò)大綠色債券發(fā)行規(guī)模等內(nèi)容。
根據(jù)央行今年第三季度末的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)綠色貸款保持高速增長(zhǎng)，本外幣綠色貸款余額達(dá)14.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27.9%。其中，投向具有直接和間接碳減排效益項(xiàng)目的貸款分別為6.98萬(wàn)億元和2.91萬(wàn)億元，合計(jì)占綠色貸款的66.9%。綠色債券方面，截至10月底，我國(guó)年內(nèi)綠色債券發(fā)行規(guī)模達(dá)4348.5億元，同比增長(zhǎng)139%。
今年，債券市場(chǎng)在綠色債券下面增設(shè)了子品種“碳中和債”，自推出后其市場(chǎng)發(fā)行量持續(xù)增長(zhǎng)，近半年的時(shí)間內(nèi)發(fā)行規(guī)模就占綠色債券總發(fā)行規(guī)模的44.77%，前三季度累計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)1281.95億元，有效引導(dǎo)資金投向低碳產(chǎn)業(yè)。
王遙表示，除此之外，中國(guó)人民銀行日前還推出碳減排支持工具，通過(guò)資金的增量來(lái)支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保與碳減排技術(shù)等重點(diǎn)領(lǐng)域的建設(shè)；我國(guó)從國(guó)家層面至地方也都積極設(shè)立綠色發(fā)展基金，通過(guò)資本投入，有效緩解綠色項(xiàng)目融資困境；國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露制度建設(shè)快速推進(jìn)，并采取試點(diǎn)機(jī)構(gòu)強(qiáng)制性披露政策，為行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型提供支撐等。
從四方面助力工業(yè)綠色發(fā)展
“在碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)下，經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整都離不開(kāi)金融支持?！蓖踹b認(rèn)為，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)還需從4方面進(jìn)一步助力工業(yè)綠色發(fā)展：
一是加大金融對(duì)傳統(tǒng)工業(yè)行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的支持力度。可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券是我國(guó)轉(zhuǎn)型金融發(fā)展的初步探索，未來(lái)金融領(lǐng)域?qū)τ谵D(zhuǎn)型金融的創(chuàng)新發(fā)展還存在眾多可能。金融機(jī)構(gòu)要建立并完善轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)體系，明確規(guī)范化轉(zhuǎn)型計(jì)劃的信息披露要求，保障轉(zhuǎn)型標(biāo)準(zhǔn)對(duì)推動(dòng)我國(guó)可持續(xù)發(fā)展的有效性，同時(shí)開(kāi)發(fā)多元化的轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品，如信貸、基金、保險(xiǎn)、信托等各類(lèi)金融產(chǎn)品等。
二是持續(xù)提升綠色金融產(chǎn)品的多樣化，擴(kuò)充綠色金融業(yè)務(wù)涉及領(lǐng)域與渠道。我國(guó)迄今的主要綠色金融工具仍以綠色信貸與綠色債券為主，未來(lái)金融機(jī)構(gòu)可合理擴(kuò)大綠色信貸投放，完善信貸管理政策，降低企業(yè)綠色發(fā)展融資綜合成本、推動(dòng)“兩高”項(xiàng)目綠色化改造；同時(shí)，開(kāi)發(fā)針對(duì)鋼鐵石化等重點(diǎn)行業(yè)綠色化改造、綠色建材與新能源汽車(chē)生產(chǎn)應(yīng)用、老舊船舶電動(dòng)化改造等方面的轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品；此外，需要豐富ESG投資主體產(chǎn)品種類(lèi)及規(guī)模，并進(jìn)一步擴(kuò)大金融工具針對(duì)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的應(yīng)用范圍，以滿(mǎn)足行業(yè)、企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型及綠色產(chǎn)業(yè)升級(jí)的多樣化需求。
三是重視對(duì)低碳環(huán)保技術(shù)的優(yōu)化升級(jí)。技術(shù)創(chuàng)新是支持高碳密集型行業(yè)進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型以及推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急，也是我國(guó)推動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)過(guò)程中的重要環(huán)節(jié)。在未來(lái)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)側(cè)重為低碳減排技術(shù)如碳捕捉、利用與封存技術(shù)（CCUS）提供融資支持，提高其優(yōu)化開(kāi)發(fā)與商業(yè)化應(yīng)用的資金流入，尤其是對(duì)技術(shù)研發(fā)的前期資金支持將起到關(guān)鍵作用。
四是重視防范和化解轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。一方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)做好環(huán)境信息披露工作，將ESG納入投資決策流程，可通過(guò)建立綠色系統(tǒng)對(duì)綠色項(xiàng)目投融資進(jìn)行全流程跟蹤管理，利用環(huán)境信息披露審視其自身綠色金融工作，降低信息不對(duì)稱(chēng)程度，提高自身適應(yīng)市場(chǎng)變化能力；另一方面，積極開(kāi)展環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析和環(huán)境壓力測(cè)試，對(duì)投資項(xiàng)目和企業(yè)進(jìn)行環(huán)境分析和評(píng)價(jià)，提升金融機(jī)構(gòu)的綠色投資偏好，及時(shí)識(shí)別其所面臨的環(huán)境和氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并采取適當(dāng)應(yīng)對(duì)措施，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。
