4月11日，摩根士丹利華鑫基金陳修竹表示，在全球能源改革趨勢下，儲能市場方興未艾，新型儲能大勢所趨。近兩年，儲能行業(yè)從商業(yè)化起步逐漸走向規(guī)?；?，加上不少國家和地區(qū)相繼出臺利好政策，儲能行業(yè)的運營模式一步步走向成熟。2023年依然會是儲能行業(yè)增長的大年，全球儲能需求增速有較高確定性，中美市場裝機量有望連續(xù)翻番。整體而言，需求端高增長疊加成本端的下降是支撐儲能板塊高景氣度的兩大因素。
需求端，今年3月政府工作報告提出要加快實施“十四五”重大工程，加強重要能源和增儲上產，加快新型能源體系。吉瓦時級別儲能項目屢創(chuàng)新高，或將成為新能源風光大基地的重要補充部分。根據(jù)北極星儲能網數(shù)據(jù)，2022年全年至今年3月初，全國已備案、簽約、開工35GWH級別儲能項目，規(guī)模共計23.392GW/51.084GWh。鑒于國內新能源配儲政策的要求，而且不少省份已初步建立了獨立或共享儲能盈利模型，2023年將為儲能行業(yè)帶來爆發(fā)性增長的機會。另外，根據(jù)國內儲能招標數(shù)據(jù)，1月國內儲能項目總體招標量3.4GW/7.2GWh，同比大增超190%，再度印證了儲能板塊的高景氣度。
成本端，2023年光伏組件、儲能電池價格有望回落，預計項目的建設節(jié)奏會明顯加快。隨著今年3月碳酸鋰價格大幅下降，自年初51萬元/噸降至27.5萬元/噸，降幅47%，可使儲能系統(tǒng)成本降低約0.2元/Wh，未來仍有進一步下降的空間，有望進一步推動新型儲能系統(tǒng)商業(yè)化增長。
海外方面，電價上漲后儲能項目收益空間增大，加上上游原材料價格回落，不少地區(qū)大型儲能項目的利潤空間隨之提升。如美國電力系統(tǒng)穩(wěn)定性差，需要依靠儲能解決安全性問題。而近年美國居民電價高企，峰谷價差拉大，也催生了儲能需求。疊加美國IRA法案出臺，與光伏連接的儲能系統(tǒng)個人所得稅抵免延期十年，并從26%提高到30%，可以說加州戶用光伏配儲已成為“剛需”。
從新型儲能的技術方向來看，除了鋰電池儲能外，壓縮空氣儲能，液流電池儲能技術加速發(fā)展，飛輪、重力、鈉離子等多種儲能技術也已進入工程化示范階段。我國新型儲能仍然處于發(fā)展初期，不同技術路線新型儲能對應的產業(yè)鏈成熟度存在較大差異，鋰離子電池儲能已經形成了較為完備的產業(yè)鏈，在新型儲能技術當中占據(jù)主流。2023年隨著光伏組件、儲能電池價格回落，預計項目的建設節(jié)奏會明顯加快。鑒于國內新能源配儲政策的要求，而且不少省份已初步建立了獨立或共享儲能盈利模型，2023年將為儲能行業(yè)帶來爆發(fā)性增長的機會。
