光伏行業(yè)目前正面臨階段性調(diào)整。一方面，光伏裝機(jī)屢創(chuàng)新高，根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長王勃華的預(yù)測(cè)，2024年在保守情況下，全球光伏新增裝機(jī)與去年持平，達(dá)到390GW左右，樂觀情況下能達(dá)到430GW。但另一方面是，近兩年我國光伏企業(yè)的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)造成了階段性“供大于求”的局面。
今年以來，行業(yè)內(nèi)已有多家企業(yè)相繼發(fā)布光伏項(xiàng)目終止、延期公告。產(chǎn)能過剩形勢(shì)下，光伏企業(yè)應(yīng)如何破局？淘汰賽將延續(xù)多久？
龍頭企業(yè)面臨裁員風(fēng)波
隆基綠能（601012.SH，下稱“隆基”）因其龐大的規(guī)模和高市值而享有“光伏茅”之稱。在市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)之下，作為行業(yè)龍頭的隆基正站在裁員風(fēng)波的風(fēng)口浪尖。
彭博社此前發(fā)文稱，有知情人士透露，隆基將裁員近三分之一，以求在產(chǎn)能過剩和競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)中削減成本。
這并非是隆基第一次被曝裁員。
去年12月下旬，據(jù)鳳凰網(wǎng)報(bào)道，隆基正在清退應(yīng)屆生，且該公司出現(xiàn)多個(gè)生產(chǎn)線停產(chǎn)等問題。有受訪者表示，隆基裁員人數(shù)可能超出1萬人。
隆基曾連續(xù)多年保持光伏組件出貨量全球第一，無疑是行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，因此近期關(guān)于其裁員的消息受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注。但這并非行業(yè)個(gè)案。為了活下去，一些企業(yè)正在進(jìn)行一系列“瘦身”，并對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)改造升級(jí)，試圖淘汰落后產(chǎn)能。
光伏擴(kuò)產(chǎn)隱現(xiàn)“退潮”現(xiàn)象
今年以來，光伏擴(kuò)產(chǎn)大潮似乎出現(xiàn)“退潮”的跡象，已有多家光伏企業(yè)宣布終止或延期正在建設(shè)中的項(xiàng)目。
3月下旬，海源復(fù)材(002529.SZ）發(fā)布公告宣稱，公司經(jīng)與全椒政府友好協(xié)商后簽訂《解除協(xié)議書》，決定終止項(xiàng)目合作；并將滁州能源100%股權(quán)以3800萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給浙江愛旭太陽能科技有限公司。
不久前，同樣是跨界光伏的企業(yè)聆達(dá)股份(300125.SZ）也毫無征兆宣布終止其銅陵的光伏電池片產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目。
隨著產(chǎn)能的過剩堆積，今年光伏行業(yè)或迎來更加嚴(yán)酷的淘汰。有分析機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2024年光伏安裝量增長正值組件價(jià)格維持在紀(jì)錄低點(diǎn)，一些制造商今年將虧本銷售，特別是多晶硅、硅片、電池片和組件制造商難以維持盈利能力。多家硅片企業(yè)表示，今年上半年將出現(xiàn)行業(yè)性虧損局面，下半年形勢(shì)也不容樂觀。
落后產(chǎn)能逐漸加速淘汰
有觀點(diǎn)指出，多個(gè)光伏項(xiàng)目接連延期、終止，正是當(dāng)初相關(guān)廠商為炒噱頭、賺快錢，盲目進(jìn)場(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)的結(jié)果。廈門大學(xué)中國能源經(jīng)濟(jì)研究中心教授孫傳旺表示，近年來，光伏行業(yè)的高景氣吸引了大量資本進(jìn)入，市場(chǎng)過度投資與技術(shù)快速迭代導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能出現(xiàn)階段性、結(jié)構(gòu)性過剩，疊加激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格波動(dòng)幅度較大，部分光伏企業(yè)的營收和利潤下滑，由全力擴(kuò)產(chǎn)加速轉(zhuǎn)向理性收縮。
高測(cè)股份近期在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，目前光伏行業(yè)各環(huán)節(jié)出現(xiàn)開工不足及價(jià)格低迷情況，短期內(nèi)各環(huán)節(jié)均面臨盈利下滑的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)可能迎來一輪產(chǎn)能出清的競(jìng)爭(zhēng)。“在如此激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，高成本的落后產(chǎn)能可能面臨更大的經(jīng)營壓力，而具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)的企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較強(qiáng)?！?/p>
“跨界玩家本身的技術(shù)儲(chǔ)備就比較薄弱，受當(dāng)初行業(yè)發(fā)展火爆的場(chǎng)景吸引而加入到行業(yè)當(dāng)中。隨著行業(yè)內(nèi)卷越來越嚴(yán)重，產(chǎn)能出現(xiàn)過剩，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，那些技術(shù)不夠扎實(shí)、只想賺快錢的企業(yè)必然會(huì)首先被擠出行業(yè)?！敝袊履茉措娏ν度谫Y聯(lián)盟秘書長彭澎表示。
不過也有觀點(diǎn)認(rèn)為，暫時(shí)性的產(chǎn)能過剩其實(shí)是一把“雙刃劍”。殘酷的淘汰賽下，隨著落后產(chǎn)能的淘汰，一些擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將脫穎而出。這一過程有利于進(jìn)一步放大先進(jìn)產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，加速新老技術(shù)迭代，推動(dòng)光伏行業(yè)走向成熟。當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)過?？傮w處于正常范圍，應(yīng)當(dāng)理性看待。
技術(shù)創(chuàng)新助力企業(yè)立足
前幾年，光伏行業(yè)的高景氣度先后吸引多家公司跨界布局，在為行業(yè)注入新活力的同時(shí)也埋下了風(fēng)險(xiǎn)的種子。川財(cái)證券研報(bào)分析，目前光伏行業(yè)供需錯(cuò)配現(xiàn)象仍未改善，各環(huán)節(jié)價(jià)格走勢(shì)維持悲觀，組件價(jià)格連續(xù)走低已突破部分企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)，行業(yè)基本面仍有待修復(fù)。但鑒于光伏板塊整體估值處于低位，市場(chǎng)預(yù)期趨于悲觀，任何利好都可能引起市場(chǎng)反彈，行業(yè)繼續(xù)深跌的可能性較小，長期來看光伏板塊仍具有配置價(jià)值。
那么，光伏行業(yè)產(chǎn)能過剩局面還將持續(xù)多久？彭澎表示，從現(xiàn)實(shí)情況來看，雖然那些不具備長時(shí)間經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)首先會(huì)在2024年暫停項(xiàng)目，被擠出市場(chǎng)。但也有很多排名前10—15的專業(yè)光伏企業(yè)，還在維持?jǐn)U產(chǎn)。因此在短期內(nèi)，光伏行業(yè)產(chǎn)能過剩的局面將很難改變。
“事實(shí)上，產(chǎn)能過剩是產(chǎn)業(yè)周期中的正常環(huán)節(jié)。過剩來源于光伏行業(yè)的每一次技術(shù)進(jìn)步。只有技術(shù)不再進(jìn)步，行業(yè)才不再會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩與短缺間的循環(huán)。行業(yè)不斷變動(dòng)，這種情況難以避免?！迸砼爝M(jìn)一步表示。
據(jù)《中國能源報(bào)》，產(chǎn)能過剩是當(dāng)前新能源行業(yè)普遍面臨的問題。前期光伏供給大量增長，目前超過需求，也導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格大幅下降?！暗w來看光伏發(fā)展前景依然廣闊，當(dāng)前產(chǎn)能過剩的問題也提醒我們未來不能簡(jiǎn)單的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，一定要有差異化的產(chǎn)品。”
“跨界企業(yè)面對(duì)激烈的光伏行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，一方面，要立足光伏技術(shù)快速迭代的特點(diǎn)，堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)，強(qiáng)化前瞻性光伏技術(shù)路線的規(guī)劃和布局，以技術(shù)創(chuàng)新提質(zhì)增效，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，要合理確定投融資規(guī)模，加快提高成本控制能力和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，拓寬產(chǎn)品銷售渠道，為企業(yè)持續(xù)發(fā)展和經(jīng)營提供足夠現(xiàn)金流，為穿越行業(yè)調(diào)整周期做好充分準(zhǔn)備?！睂O傳旺建議。
彭澎也認(rèn)為，企業(yè)想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存，需要在行業(yè)大規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)練好內(nèi)功，根據(jù)自身的市場(chǎng)情況判斷擴(kuò)張與否?！肮夥袠I(yè)發(fā)展還是要靠技術(shù)推動(dòng)，真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力還要看各家企業(yè)技術(shù)的進(jìn)步?！?/p>
來源：生態(tài)中國網(wǎng)綜合整理中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)、第一財(cái)經(jīng)、界面新聞等；圖文版權(quán)歸原作者，本圖文不做商用，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系我們刪除。
