供需寬松影響下，國(guó)內(nèi)碳酸鋰市場(chǎng)三個(gè)多月來(lái)“跌跌不休”。
上海鋼聯(lián)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格再次下滑1000元，目前均價(jià)已跌至9.85萬(wàn)元/噸，這一變化無(wú)疑給本應(yīng)處于旺季的碳酸鋰市場(chǎng)蒙上一層陰影。
業(yè)內(nèi)人士分析指出，碳酸鋰市場(chǎng)旺季不旺的現(xiàn)象，是由于供應(yīng)端的產(chǎn)能擴(kuò)張與需求端的疲軟雙重壓力所致，預(yù)計(jì)儲(chǔ)能市場(chǎng)將迎來(lái)一輪洗牌。
企業(yè)盈利承壓
目前的碳酸鋰價(jià)格，無(wú)論是對(duì)于產(chǎn)業(yè)一體化生產(chǎn)企業(yè)而言還是對(duì)于非一體化生產(chǎn)企業(yè)而言，都不太“友好”。
自3月初創(chuàng)下12.5萬(wàn)元／噸的年內(nèi)高點(diǎn)之后，三個(gè)月來(lái)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)震蕩下行，近期維持在每噸9.5萬(wàn)元至10萬(wàn)元的區(qū)間內(nèi)弱勢(shì)運(yùn)行。市場(chǎng)分析人士普遍反饋，“隨著碳酸鋰現(xiàn)貨和期貨主力合約持續(xù)下跌，產(chǎn)業(yè)中的鋰資源回收再生企業(yè)及外購(gòu)鋰礦石提鋰企業(yè)利潤(rùn)顯著承壓，即期利潤(rùn)虧損現(xiàn)象增多”。
據(jù)南華期貨有色分析師夏瑩瑩介紹，對(duì)于碳酸鋰產(chǎn)業(yè)一體化的企業(yè)來(lái)說(shuō)，當(dāng)前的鋰鹽價(jià)格依然存在利潤(rùn)，“不過(guò)利潤(rùn)空間在被不斷壓縮?！倍鴮?duì)于非一體化的企業(yè)和回收企業(yè)來(lái)說(shuō)，原料成本市場(chǎng)定價(jià)的背景下，成本端的價(jià)格反應(yīng)通常滯后于成品端價(jià)格，因此這些企業(yè)的利潤(rùn)空間更窄，部分出現(xiàn)虧損，小型企業(yè)有減停產(chǎn)跡象。
價(jià)格下跌也使得相關(guān)企業(yè)產(chǎn)品銷售面臨“增量不增利”的情況。中信建投期貨高級(jí)分析師張維鑫在分析相關(guān)企業(yè)財(cái)報(bào)之后表示，雖然銷量的增長(zhǎng)在一定程度上緩解了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力，但總體來(lái)看，鋰電相關(guān)企業(yè)的營(yíng)收仍因碳酸鋰價(jià)格下跌而受到較大不利影響。
“2024年一季度，SMM電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)10.15萬(wàn)元／噸，較2023年同期下跌74.8%，不過(guò)今年鋰鹽銷量有增長(zhǎng)，部分對(duì)沖了價(jià)格的下跌，但鋰鹽廠一季度收入降幅仍在30%以上，其中天齊鋰業(yè)財(cái)報(bào)顯示2024年一季度收入減少77.42%?！睆埦S鑫介紹說(shuō)，目前二季度均價(jià)較一季度還有提升，但較去年同比仍有57.5%的跌幅，預(yù)計(jì)二季度收入同比仍會(huì)面臨較大跌幅?！暗紤]到二季度銷量有所提升，預(yù)計(jì)環(huán)比能實(shí)現(xiàn)一定增長(zhǎng)。”
不過(guò)，張維鑫也提示說(shuō)，如果碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)下跌，那么企業(yè)未來(lái)的營(yíng)收仍會(huì)受到影響。
儲(chǔ)能系統(tǒng)招標(biāo)價(jià)走低
每年第二季度及第三季度通常是碳酸鋰現(xiàn)貨交易的高峰期，但今年的情況卻大相徑庭。財(cái)信期貨研究服務(wù)中心負(fù)責(zé)人蘇斌指出，產(chǎn)能的快速釋放導(dǎo)致供應(yīng)激增，同時(shí)下游需求因經(jīng)銷商高庫(kù)存和采購(gòu)意愿減弱而顯得動(dòng)力不足，共同促成了當(dāng)前的價(jià)格壓力局面。
南網(wǎng)儲(chǔ)能工作人員表示：“根據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格年末均價(jià)就已跌破10萬(wàn)元/噸，與最高60萬(wàn)元/噸相比，價(jià)格降幅超過(guò)80%。不僅是碳酸鋰價(jià)格下跌，正極材料、電解液、負(fù)極材料、隔膜、電芯價(jià)格的同期降幅也都很大。在2023年年末，我們關(guān)注到多地儲(chǔ)能系統(tǒng)招標(biāo)價(jià)格較2023年年初下降近50%。今年一季度，儲(chǔ)能系統(tǒng)招標(biāo)的降價(jià)趨勢(shì)還在持續(xù)。”
在南網(wǎng)儲(chǔ)能看來(lái)，以鋰電池為主的儲(chǔ)能系統(tǒng)招標(biāo)價(jià)格下行，并非是儲(chǔ)能行業(yè)的利空消息，其中孕育著多種商機(jī)。
“儲(chǔ)能系統(tǒng)招標(biāo)價(jià)格走低，將引發(fā)儲(chǔ)能市場(chǎng)一輪洗牌。頭部企業(yè)將更注重打造產(chǎn)業(yè)鏈一體化模式，增強(qiáng)成本管理能力，市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升?！鄙鲜瞿暇W(wǎng)儲(chǔ)能工作人員表示，落后產(chǎn)能因其成本有較大剛性，將加快退出市場(chǎng)；下游客戶看到儲(chǔ)能系統(tǒng)投標(biāo)價(jià)格明顯下降，招標(biāo)規(guī)模和積極性會(huì)有一定幅度提升；而有志于進(jìn)入儲(chǔ)能市場(chǎng)的大型企業(yè)會(huì)更加關(guān)注重力儲(chǔ)能、壓縮空氣儲(chǔ)能等多元儲(chǔ)能技術(shù)路線，尋求新的市場(chǎng)機(jī)遇。
而市場(chǎng)動(dòng)態(tài)也證實(shí)了這一趨勢(shì)。國(guó)際實(shí)業(yè)決定終止磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電池項(xiàng)目的投資，正是基于對(duì)未來(lái)市場(chǎng)供過(guò)于求及國(guó)際貿(mào)易環(huán)境不確定性的考量。與此同時(shí)，中國(guó)能建、中國(guó)天楹等企業(yè)則加大了對(duì)新型儲(chǔ)能技術(shù)的投資力度，如壓縮空氣儲(chǔ)能、重力儲(chǔ)能等，顯示了行業(yè)內(nèi)部對(duì)技術(shù)多元化發(fā)展的重視。
湖南大學(xué)電氣與信息工程學(xué)院教授黎富海強(qiáng)調(diào)，面對(duì)儲(chǔ)能市場(chǎng)的多元化需求，單一依賴鋰電池的解決方案難以持續(xù)，發(fā)展具有不同技術(shù)優(yōu)勢(shì)的儲(chǔ)能技術(shù)是企業(yè)的必由之路。特別是重力儲(chǔ)能等技術(shù)，因其安全性能高、環(huán)境適應(yīng)性強(qiáng)、壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)，正逐漸成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)，并可能在未來(lái)儲(chǔ)能市場(chǎng)中扮演重要角色。
