9月2日晚間，葛洲壩公告稱：公司已向上交所提交股票終止上市的申請(qǐng)。至此，其股票將連續(xù)停牌，直至終止上市，不再?gòu)?fù)牌。
此前，中國(guó)能源建設(shè)股份有限公司發(fā)行股份吸收合并中國(guó)葛洲壩集團(tuán)股份有限公司事項(xiàng)已獲批準(zhǔn)。交易完成后，中國(guó)能源建設(shè)將實(shí)現(xiàn)A+H股上市，葛洲壩全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)等由前者承接，一家新的千億級(jí)別億公司將誕生。
最后一個(gè)交易日放量上漲
葛洲壩公告稱，本次合并將導(dǎo)致葛洲壩不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷，屬于《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（2020年12月修訂）第13.7.1條第一款第（六）項(xiàng)規(guī)定的“上市公司因新設(shè)合并或吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷”的，可以向上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“上交所”）申請(qǐng)主動(dòng)終止上市的情形。
對(duì)于公司股票在上交所終止上市后去向安排，公告稱，根據(jù)本次合并的方案，中國(guó)能源建設(shè)擬通過向葛洲壩除中國(guó)葛洲壩集團(tuán)有限公司以外的股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并葛洲壩。本次合并完成后，葛洲壩將終止上市，中國(guó)能源建設(shè)作為存續(xù)公司，將通過接收方中國(guó)葛洲壩集團(tuán)有限公司承繼及承接葛洲壩的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、合同、資質(zhì)、人員及其他一切權(quán)利與義務(wù)，葛洲壩最終將注銷法人資格。
此外根據(jù)規(guī)劃，葛洲壩將在上交所批準(zhǔn)本公司終止上市申請(qǐng)后刊登終止上市公告。隨后，葛洲壩終止上市，中國(guó)能源建設(shè)開始實(shí)施換股。葛洲壩將在換股實(shí)施完成后辦理工商注銷手續(xù)，不再具有獨(dú)立主體資格；待辦理必要的手續(xù)和信息披露事宜后，中國(guó)能源建設(shè)本次發(fā)行的A股股票將申請(qǐng)?jiān)谏辖凰鲜薪灰住?/p>
就在此前一天9月1日，葛洲壩最后一個(gè)公開交易日，葛洲壩股價(jià)一度放量大漲至10.13元/股，最終收盤股價(jià)漲幅6.2%定格在9.93元/股，市值為457億元。
千億級(jí)別新公司呼之欲出
公開資料顯示，中國(guó)能源建設(shè)是于2011年由葛洲壩集團(tuán)、中國(guó)電力工程顧問集團(tuán)、國(guó)家電網(wǎng)以及南方電網(wǎng)所屬15個(gè)省及地區(qū)的勘測(cè)設(shè)計(jì)企業(yè)、施工企業(yè)、修造企業(yè)組建而成，定位為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際先進(jìn)的特大型能源建設(shè)企業(yè)，承建了萬(wàn)里長(zhǎng)江第一壩――葛洲壩，承擔(dān)了三峽水電工程65%以上工程施工。
而葛洲壩作為中國(guó)能源建設(shè)的下屬公司，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)水電建設(shè)行業(yè)首家上市公司，業(yè)務(wù)范圍涵蓋工程建設(shè)、工業(yè)制造、投資運(yùn)營(yíng)和綜合服務(wù)等，工程建設(shè)業(yè)務(wù)是該公司核心業(yè)務(wù)和營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。
事實(shí)上，雙方的合并事宜最早可以追溯到去年10月份。2020年10月28日，葛洲壩股份發(fā)布公告稱，中國(guó)能源建設(shè)股份擬通過向葛洲壩股份股東發(fā)行A股股票的方式對(duì)其換股吸收。
2021年2月9日，中國(guó)能源建設(shè)股份和葛洲壩股份同時(shí)發(fā)布公告表示，國(guó)資委批復(fù)，原則同意中國(guó)能源建設(shè)股份吸收合并葛洲壩股份的總體方案。
根據(jù)此前披露的半年報(bào)，葛洲壩上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入543.79億元，同比上升25.07%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)15.79億元，同比上升36.18%。報(bào)告期內(nèi)，公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)新開工建筑面積15.59萬(wàn)平方米，竣工建筑面積51.7萬(wàn)平方米；在建項(xiàng)目權(quán)益施工面積212.8萬(wàn)平方米；實(shí)現(xiàn)權(quán)益銷售面積27.73萬(wàn)平方米，銷售合同簽約額77.8億元。截至報(bào)告期末，公司已開盤可供銷售面積為33.3萬(wàn)平方米。
中國(guó)能建建設(shè)今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1415.46億元，同比增長(zhǎng)34.04%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)24.51億元，同比增長(zhǎng)166.69%。因此雙方合并后，一家千億級(jí)新公司將面世，中國(guó)能源建設(shè)將完成A+H股上市。
20萬(wàn)股民揮別葛洲壩后何去何從
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月2日，葛洲壩股東戶數(shù)為208051戶，戶均持股22133股，前十名股東持股比例為51%。
交易方案顯示，經(jīng)除息調(diào)整后的葛洲壩換股價(jià)格為8.69元/股，經(jīng)除息調(diào)整后的中國(guó)能源建設(shè)A股發(fā)行價(jià)格為1.96元/股，換股比例約為1:4.4337，即葛洲壩換股股東所持有的每股葛洲壩股票可以換得4.4337股中國(guó)能源建設(shè)本次發(fā)行的A股股票。
對(duì)此葛洲壩在公告中提到，2021年9月1日公司股票收盤價(jià)為9.93元/股，本次異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)的行權(quán)價(jià)格為6.02元/股，有效申報(bào)行使現(xiàn)金選擇權(quán)的股東將以6.02元/股的行權(quán)價(jià)格獲得現(xiàn)金對(duì)價(jià)。由于目前公司股票價(jià)格高于現(xiàn)金選擇權(quán)行權(quán)價(jià)格，若公司異議股東選擇行使現(xiàn)金選擇權(quán)，可能導(dǎo)致虧損，敬請(qǐng)投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于此次合并，不少投資者觀點(diǎn)迥異，有股民直言想起了此前中鋁合并包鋁以及南北車合并的場(chǎng)景，預(yù)測(cè)新股上市后表現(xiàn)值得期待，但也有股民對(duì)此表示了擔(dān)憂。
對(duì)此東北證券研報(bào)認(rèn)為，本次換股吸收合并后，中國(guó)能源建設(shè)和葛洲壩將實(shí)現(xiàn)資源全面整合，消除潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)將得到充分釋放。葛洲壩集團(tuán)充分把握能源革命低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展大勢(shì)，將新能源建設(shè)業(yè)務(wù)作支柱業(yè)務(wù)之一，不斷推動(dòng)風(fēng)電、光伏發(fā)電等行業(yè)快速發(fā)展。
