GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2023Q1中國儲(chǔ)能電池出貨量為42GWh，儲(chǔ)能系統(tǒng)裝機(jī)量為811MW/1725MWh。國內(nèi)儲(chǔ)能招投標(biāo)備案數(shù)量較高，達(dá)252個(gè)。目前因企業(yè)大多處于觀望狀態(tài)，導(dǎo)致儲(chǔ)能電池出貨量不高，但整體來看，大儲(chǔ)增長(zhǎng)的趨勢(shì)沒有改變。
盡管第一季度為傳統(tǒng)出貨淡季，但實(shí)際儲(chǔ)能電池出貨量仍略低于預(yù)期，其主要原因有以下兩點(diǎn)：
1)電力儲(chǔ)能方面，鋰鹽價(jià)格劇烈變動(dòng)導(dǎo)致電池企業(yè)出貨放緩。上游鋰電材料碳酸鋰價(jià)格持續(xù)走低，從2022年最高點(diǎn)的60萬元/噸，到如今跌破20萬元/噸的防線。面對(duì)原材料腰斬不止的價(jià)格，下游企業(yè)都處于觀望階段，一季度出貨量放緩。
2)戶用儲(chǔ)能方面，一季度歐洲市場(chǎng)主要在出售庫存。海外戶儲(chǔ)主要為分銷模式，整個(gè)貿(mào)易環(huán)節(jié)比較復(fù)雜，包括生產(chǎn)廠商、經(jīng)銷商、安裝商等。歐洲市場(chǎng)經(jīng)銷商去年采購戶用儲(chǔ)能產(chǎn)品過多，2023年一季度主要是在清庫存產(chǎn)品;加上歐洲電價(jià)差落，戶儲(chǔ)需求減弱，經(jīng)銷商新采購量減少。
業(yè)主倒逼一體化的發(fā)展趨勢(shì)
自產(chǎn)電芯的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商更具競(jìng)爭(zhēng)力。儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商主要可分為產(chǎn)業(yè)鏈布局企業(yè)和專業(yè)系統(tǒng)集成商。在招投標(biāo)市場(chǎng)中，自產(chǎn)電芯的儲(chǔ)能系統(tǒng)企業(yè)成本更低，在項(xiàng)目報(bào)價(jià)中呈現(xiàn)出更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
2023Q1 GWh級(jí)儲(chǔ)能招標(biāo)要求投標(biāo)者自產(chǎn)電芯。目前部分招標(biāo)方的業(yè)主要求儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商具有自產(chǎn)電芯的能力，2023Q1 部分GWh級(jí)儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目中標(biāo)者為自產(chǎn)電芯的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商。據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，2022年儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量TOP15中(2022年系統(tǒng)出貨量全球市場(chǎng)榜單)，有10家企業(yè)缺少電芯生產(chǎn)基地，包括排名第一、第三的陽光電源和海博思創(chuàng)。
未來在企業(yè)降本和市場(chǎng)要求的雙重推動(dòng)下，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上下游垂直整合將加快，一體化發(fā)展有望成為主要趨勢(shì)。
2023Q1部分GWh級(jí)儲(chǔ)能電池系統(tǒng)招投標(biāo)分析
資料來源：公開資料、高工產(chǎn)研新能源研究所(GGII)整理，2023年4月
2022年儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量TOP15企業(yè)分析
資料來源：高工產(chǎn)研新能源研究所(GGII)，2023年4月
儲(chǔ)能系統(tǒng)集成產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，差異性主要體現(xiàn)在部分儲(chǔ)能器件上。
目前市場(chǎng)上的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成同質(zhì)化的產(chǎn)品充斥市場(chǎng)，各企業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成產(chǎn)品在大小、儲(chǔ)能系統(tǒng)技術(shù)方案等方面差別不大，以儲(chǔ)能液冷方案為例，目前儲(chǔ)能系統(tǒng)集成企業(yè)的主流產(chǎn)品幾乎都采用非步入式設(shè)計(jì)，其設(shè)計(jì)容量、艙體尺寸、電池簇及冷夜柜的安排設(shè)計(jì)等都趨向同一。
儲(chǔ)能系統(tǒng)集成產(chǎn)品差異性主要體現(xiàn)在電芯、消防系統(tǒng)、溫控和軟件上，如在消防系統(tǒng)中，大部分企業(yè)開始使用全氟己酮滅火劑，部分企業(yè)如海博思創(chuàng)已開始選用氣溶膠作為滅火劑;軟件方面，遠(yuǎn)景能源及陽光電源等部分企業(yè)，在大儲(chǔ)及工商業(yè)儲(chǔ)能中利用ai策略預(yù)測(cè)充放電。
300Ah+大容量電芯成企業(yè)差異化競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品
大容量電芯能減少PACK電芯數(shù)量，附帶減少儲(chǔ)能系統(tǒng)連接件，從而降低儲(chǔ)能成本，且電芯一致性較好。目前市場(chǎng)上儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品主要采用的是280Ah的電芯，并且儲(chǔ)能電芯容量擴(kuò)大趨勢(shì)明顯，南都電源、鵬輝能源等企業(yè)均已發(fā)布300Ah及以上容量電池，億緯鋰能更是面向TWh級(jí)別發(fā)布560Ah超大容量?jī)?chǔ)能電池。而作為280Ah的首創(chuàng)者和領(lǐng)先者，截止2023Q1寧德時(shí)代尚未發(fā)布新的300Ah+產(chǎn)品，某種意義上來說，300Ah+的產(chǎn)品是電芯友商用來與寧德時(shí)代差異化競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品。
部分企業(yè)儲(chǔ)能電芯容量統(tǒng)計(jì)
資料來源：公開資料、高工產(chǎn)研新能源研究所(GGII)，2023年4月
儲(chǔ)能電芯及系統(tǒng)價(jià)格呈下行趨勢(shì)
1)儲(chǔ)能電芯端，隨著上游原材料價(jià)格下滑，GGII預(yù)計(jì)2023年6月儲(chǔ)能電芯價(jià)格將跌破0.7元/Wh，2023年H2將下滑至0.6元/Wh;
2)儲(chǔ)能系統(tǒng)端，由于PCS以及PACK等成本及價(jià)格的下降，儲(chǔ)能系統(tǒng)與儲(chǔ)能電芯價(jià)格差距將進(jìn)一步縮小，預(yù)計(jì)2023年H2儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格將下降至0.9元/Wh，2025年H2有望下滑至0.7元/Wh。
2022-2025年磷酸鐵鋰電芯與系統(tǒng)價(jià)格及預(yù)測(cè)(元/Wh)
資料來源：高工產(chǎn)研新能源研究所(GGII)，2023年4月
文章提及內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)
