有著“世界綠色硅都”之稱的內(nèi)蒙古包頭市，當(dāng)?shù)夭糠止夥圃炱髽I(yè)近日剛經(jīng)歷了一波輪流檢修停電。
硅是太陽(yáng)能光伏電池的重要原材料，包頭是全國(guó)首個(gè)硅產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值超千億元的城市。包頭工信局信息顯示，2023年，光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到2000億元，多晶硅、單晶硅產(chǎn)能占到全國(guó)40%以上、全球35%以上。目前，這座“草原鋼城”聚集了晶澳、通威、特變電工、大全、協(xié)鑫、東方日升、弘元、美科、雙良、阿特斯等全國(guó)硅業(yè)制造巨頭。
包頭硅業(yè)對(duì)光伏行業(yè)的影響舉足輕重，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的任何風(fēng)吹草動(dòng)都可能對(duì)行業(yè)和市場(chǎng)形成影響，但對(duì)于這一輪的停電、輪檢，無(wú)論是當(dāng)?shù)仄髽I(yè)還是光伏行業(yè)界，基本態(tài)度都很“淡然”。
究其原因，一方面是兩次集中檢修停電時(shí)間較短。包頭供電公司6月16日發(fā)布的“2023年6月19日~2023年6月25日計(jì)劃?rùn)z修停電公告”顯示，當(dāng)?shù)剡M(jìn)行為期一周的輪流檢修停電計(jì)劃。此前，6月9日，該公司已經(jīng)發(fā)布過(guò)“6月12日~6月18日計(jì)劃?rùn)z修停電公告”。另一方面，則是目前光伏行業(yè)正面臨嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩，停產(chǎn)、減產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)的影響極其微小。
“目前硅料產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，有部分廠家的新上產(chǎn)能已經(jīng)不準(zhǔn)備投產(chǎn)了，因此包頭停電不會(huì)對(duì)行業(yè)有大的影響?！?月28日，江蘇一家光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)商的老總對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)。
產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)是當(dāng)前光伏行業(yè)的共識(shí)。市場(chǎng)則以價(jià)格加速下跌的方式對(duì)光伏產(chǎn)能過(guò)剩給出了直接的回應(yīng)?！盀橄a(chǎn)能，行業(yè)已經(jīng)打起了價(jià)格戰(zhàn)?！蹦彻夥^部上市公司銷(xiāo)售經(jīng)理陳德說(shuō)。
在這種情況下，一些光伏制造企業(yè)為了規(guī)避虧損，已經(jīng)選擇主動(dòng)停產(chǎn)檢修，但另外有一些企業(yè)卻還在繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能。危機(jī)四伏和潛藏機(jī)遇，是國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)當(dāng)下兩種截然不同卻又并存的態(tài)度。
一些光伏行業(yè)的受訪者和部分頭部企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者認(rèn)為，產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)暴露出光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的諸多問(wèn)題，大浪淘沙，一大批新晉“淘金者”和二三線企業(yè)將會(huì)被淘汰出局。
產(chǎn)能超全球新增需求一倍
自2020年中國(guó)提出“雙碳”目標(biāo)以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)如脫韁野馬一路狂奔。截至2023年一季度，全國(guó)光伏實(shí)現(xiàn)新增裝機(jī)33吉瓦，相當(dāng)于去年上半年新增裝機(jī)的總和。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，今年全國(guó)光伏累計(jì)裝機(jī)將首次超過(guò)水電，成為第一非化石能源發(fā)電來(lái)源。
目前中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能規(guī)模到底有多大？
5月下旬，隆基綠能（601012.SH）總裁李振國(guó)在SNEC光伏展會(huì)期間表示，今年年底全行業(yè)將形成超過(guò)700吉瓦的產(chǎn)能，即多晶硅、硅片、電池片、組件等產(chǎn)能分別都超過(guò)700吉瓦，且仍有產(chǎn)能在規(guī)劃，若不停止，明年年底行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)1000吉瓦。
以產(chǎn)業(yè)鏈中的光伏電池為例，第一財(cái)經(jīng)記者從相關(guān)權(quán)威途徑獲得的一份2023年光伏電池產(chǎn)能的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，包括隆基綠能、晶科能源（688223.SH）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、通威股份（600438.SH）等巨頭在內(nèi)的50多家規(guī)模以上企業(yè)，電池有效產(chǎn)能近700吉瓦，規(guī)劃產(chǎn)能則超過(guò)1000吉瓦。
1000吉瓦是個(gè)什么概念？有業(yè)內(nèi)人士戲稱：“一年就能把已建的所有風(fēng)電加光伏項(xiàng)目全部拆掉重新再建一遍?！备鶕?jù)中國(guó)“雙碳”目標(biāo)，2030年風(fēng)電、光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)要達(dá)到12億吉瓦以上，而今年一年的光伏產(chǎn)能，就已經(jīng)逼近了該目標(biāo)。
如此龐大的產(chǎn)能規(guī)模，實(shí)際上已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)今年全球光伏新增裝機(jī)需求。行業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，今年全球光伏新增裝機(jī)需求在350吉瓦至400吉瓦。根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）2022年的報(bào)告，目前中國(guó)在全球光伏組件市場(chǎng)份額超80%，由此推算，就算今年全球的光伏產(chǎn)品均由中國(guó)企業(yè)供應(yīng)，產(chǎn)能仍然超出新增需求的近一倍。
中國(guó)今年的新增裝機(jī)量則只有全球的四分之一左右，根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2023年中國(guó)新增光伏裝機(jī)量將超過(guò)95吉瓦，累計(jì)裝機(jī)量有望達(dá)到487.60吉瓦。
產(chǎn)能過(guò)剩之下，光伏產(chǎn)品價(jià)格屢創(chuàng)新低。
來(lái)自上海有色網(wǎng)的數(shù)據(jù)，6月28日，市場(chǎng)主流光伏組價(jià)成交價(jià)格為1.22~1.37元/瓦。而在2022年，光伏組件價(jià)格一度突破2元/瓦。
另?yè)?jù)上海有色網(wǎng)等行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，今年以來(lái)，光伏組件上游硅料價(jià)格一路下行，從年初最高30萬(wàn)元/噸下跌至目前均價(jià)不到7萬(wàn)元/噸，暴跌了近八成。而在2020年至2021年，硅料價(jià)格一度暴漲3倍。
“都在打價(jià)格戰(zhàn)，價(jià)格一降再降，過(guò)幾天就是一個(gè)價(jià)。但企業(yè)只有降低才能獲得更多訂單，繼續(xù)占領(lǐng)市場(chǎng)?！标惖聦?duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)，“以光伏組件為例，去年價(jià)格最高的時(shí)候，平均每瓦可以賣(mài)到2元，但現(xiàn)在只能賣(mài)到1.3元左右，再降就快接近成本價(jià)了?！?/p>
硅料下游的硅片廠商繼續(xù)下調(diào)硅片外銷(xiāo)價(jià)格。其中，5月29日，隆基綠能更新了硅片報(bào)價(jià)，150μm厚度的P型M10硅片價(jià)格由4月底的6.3元/片下調(diào)至4.36元/片，降幅30.8%。6月1日，TCL中環(huán)（002129.SZ）也大幅下調(diào)硅片價(jià)格，部分硅片最新報(bào)價(jià)較其5月11日的價(jià)格下調(diào)24%。
而根據(jù)上海有色網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，6月28日，M10硅片市場(chǎng)主流成交價(jià)格已經(jīng)跌破3元/片，均價(jià)為2.75元/片。有機(jī)構(gòu)指出，目前硅片和組件供給還處于過(guò)剩狀態(tài)，隨著硅料價(jià)格進(jìn)一步下探，硅片和組件價(jià)格存在進(jìn)一步下滑的可能性。
行業(yè)受訪者指出，隨著下半年光伏產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，這種跌勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)。
硅料價(jià)格大幅下跌讓部分企業(yè)被迫停產(chǎn)。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，國(guó)內(nèi)硅料在產(chǎn)企業(yè)維持在15家，其中三家企業(yè)受市場(chǎng)價(jià)格因素影響停產(chǎn)檢修，復(fù)產(chǎn)時(shí)間有待確定。
跨界“沾光者”與產(chǎn)能泡沫
和光伏產(chǎn)品價(jià)格一起下跌的還有光伏概念股。
今年以來(lái)，光伏A股上市公司股價(jià)在持續(xù)走低。其中，隆基綠能、天合光能等頭部企業(yè)的股價(jià)較高點(diǎn)回撤逾60%；同為頭部企業(yè)的通威股份較歷史最高價(jià)也出現(xiàn)腰斬。
“之前買(mǎi)的光伏股賺了一筆，但今年全部吐出去了，最后還虧了一萬(wàn)多。”廣東一名投資者對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)。
但在2020年至2022年，A股市場(chǎng)出現(xiàn)了“沾光即漲”的奇觀，光伏上市公司股價(jià)節(jié)節(jié)飆升。其中，隆基綠能大漲4倍，陽(yáng)光電源（300274.SZ）則暴漲17倍。
過(guò)去三年，光伏企業(yè)賺得盆滿缽滿。以2022年為例，77家光伏上市企業(yè)總計(jì)營(yíng)收首次突破萬(wàn)億元，較2021年增加近5000億元。其中，25家企業(yè)營(yíng)收超過(guò)百億元，19家公司扣非凈利潤(rùn)超過(guò)10億元，12家公司在期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收翻倍式增長(zhǎng)。
市場(chǎng)大熱，加上賺錢(qián)效應(yīng)，一大批企業(yè)紛紛跨界殺進(jìn)光伏領(lǐng)域。
第一財(cái)經(jīng)記者通過(guò)天眼查查詢發(fā)現(xiàn)，截至目前，全國(guó)光伏行業(yè)現(xiàn)存相關(guān)企業(yè)60.5萬(wàn)余家。其中，過(guò)去三年新增注冊(cè)企業(yè)分別為5.6萬(wàn)余家、9.6萬(wàn)余家以及13.9萬(wàn)余家。
從地域分布來(lái)看，山東以8.1萬(wàn)余家列區(qū)域首位；江蘇、廣東分列二、三位，分別擁有7.2萬(wàn)余家以及6.2萬(wàn)余家；從成立時(shí)間來(lái)看，45.6%的相關(guān)企業(yè)成立于1~5年內(nèi)，成立于1年內(nèi)的相關(guān)企業(yè)占22.4%。
多家上市公司也跨界殺入光伏行業(yè)。
5月22日，主營(yíng)業(yè)務(wù)為紡織服裝的棒杰股份（002634.SZ）發(fā)布公告，稱公司及子公司棒杰新能源與江山經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)達(dá)成投資協(xié)議，計(jì)劃總投資約80億元建設(shè)光伏電池及光伏硅片切片項(xiàng)目。而在6個(gè)月前，棒杰股份就已宣布在揚(yáng)州計(jì)劃投資26億元建設(shè)一個(gè)年產(chǎn)10吉瓦的光伏電池項(xiàng)目。半年之內(nèi)，該公司宣告的投資就逾百億。截至今年一季度末，該公司的總資產(chǎn)為13.79億元，賬上現(xiàn)金5.11億元。
去年8月，主營(yíng)業(yè)務(wù)為玩具的沐邦高科（603398.SH）宣布與鄂城區(qū)人民政府達(dá)成協(xié)議，計(jì)劃投資48億元建設(shè)10吉瓦光伏電池生產(chǎn)基地。但截至今年一季度末，該公司貨幣資金余額僅0.69億元、凈資產(chǎn)僅9.36億元。
有的跨界企業(yè)的光伏項(xiàng)目已經(jīng)迅速推出了產(chǎn)品，比如，原主業(yè)為輔助生殖醫(yī)療服務(wù)的麥迪科技(603990.SH)，其全資子公司綿陽(yáng)炘皓新能源科技有限公司5月15日宣布，其高效單晶TOPCon電池片項(xiàng)目首片電池片已經(jīng)順利下線。
類(lèi)似的企業(yè)還有乳業(yè)公司皇氏集團(tuán)（002329.SH）、主營(yíng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的天宸股份（600620.SH），以及如今已經(jīng)退市的房地產(chǎn)公司藍(lán)光發(fā)展等。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2022年，就有75家原主營(yíng)業(yè)務(wù)為家電、養(yǎng)殖、醫(yī)藥等多個(gè)領(lǐng)域的上市公司跨界投資光伏產(chǎn)業(yè)。
多位如陳德這樣的資深光伏從業(yè)者認(rèn)為，大量跨界而來(lái)的“外行”加劇了整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能泡沫。
大量企業(yè)的涌入，使得行業(yè)人才驟然緊缺，企業(yè)之間“互挖墻腳”。陳德等多名行業(yè)受訪者均向第一財(cái)經(jīng)記者表示，為防止人員流失，光伏企業(yè)在招人時(shí)常常要求應(yīng)聘者簽署競(jìng)業(yè)協(xié)議?！坝械娜讼霃倪@家公司離開(kāi)到另一家公司上班，但受制于當(dāng)時(shí)簽署的競(jìng)業(yè)協(xié)議，最后只能改名換姓?！绷碛兄檎吒嬖V第一財(cái)經(jīng)記者，“一些老牌玩家的人員被挖走太多，搞得最后沒(méi)辦法不得不請(qǐng)私家偵探，甚至派員工到對(duì)方公司入職，每抓到一個(gè)前員工會(huì)給相應(yīng)的報(bào)酬?！?/p>
多位光伏行業(yè)的受訪者對(duì)那些最新跨界進(jìn)來(lái)的“淘金者”保持謹(jǐn)慎的觀望態(tài)度，有些甚至直接提出質(zhì)疑。
“這些企業(yè)，不少是通過(guò)蹭光伏的熱點(diǎn)來(lái)抬高股價(jià)?！鄙鲜鼋K一家光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)商的老總向第一財(cái)經(jīng)記者舉例，該公司的一家上市企業(yè)客戶，宣布進(jìn)軍光伏之后公司股價(jià)在一年內(nèi)大漲四五倍?！斑@家公司去年在西部某地已經(jīng)拿了地，廠房也在建設(shè)當(dāng)中，但其此前訂購(gòu)的生產(chǎn)線目前正在悄然對(duì)外轉(zhuǎn)售?！?/p>
一邊警示，一邊擴(kuò)產(chǎn)
狂飆突進(jìn)之下，行業(yè)劇變也可能隨之發(fā)生。
上個(gè)月李振國(guó)發(fā)表了他對(duì)國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的一個(gè)判斷。他說(shuō)，過(guò)去幾年行業(yè)的發(fā)展有點(diǎn)像2005年至2008年，沖進(jìn)來(lái)的人幾乎都能賺錢(qián)，甚至是越激進(jìn)賺的錢(qián)越多，但今后兩三年會(huì)有超過(guò)一半光伏企業(yè)被淘汰出局。
陳德曾親眼看過(guò)2005年至2008年光伏行業(yè)從一片繁榮走向哀鴻遍野的轉(zhuǎn)變。彼時(shí)，多晶硅從2005年的每公斤40美元暴漲至2008年的將近500美元。在硅料簡(jiǎn)直比黃金還貴的刺激下，手握定價(jià)權(quán)的海外硅料廠商趁機(jī)提出簽訂長(zhǎng)約，擔(dān)心成本繼續(xù)抬升的國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)紛紛提前鎖定訂單和價(jià)格；同時(shí)，國(guó)內(nèi)資本紛紛殺進(jìn)市場(chǎng)，掀起了一股盲目跟風(fēng)的擴(kuò)產(chǎn)巨潮。
但隨著2008年金融危機(jī)的到來(lái)，西方國(guó)家不斷削減光伏補(bǔ)貼（當(dāng)時(shí)中國(guó)光伏企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品出口率高達(dá)90%以上），導(dǎo)致國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)能一夜之間嚴(yán)重過(guò)剩。據(jù)當(dāng)時(shí)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅是金融危機(jī)期間，全國(guó)就有300余家光伏組件企業(yè)倒閉。
2023年3月28日，中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)對(duì)外發(fā)布的《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)外發(fā)展白皮書(shū)》顯示：“未來(lái)光伏外貿(mào)形勢(shì)愈加嚴(yán)峻復(fù)雜，貿(mào)易摩擦或?qū)⒃俅紊?jí)改版，除反傾銷(xiāo)、反規(guī)避、提高基本關(guān)稅等傳統(tǒng)形式的貿(mào)易摩擦、壁壘、限制之外，‘低碳認(rèn)證’‘能效標(biāo)簽’‘可持續(xù)發(fā)展’等都在成為新形式的貿(mào)易壁壘，對(duì)企業(yè)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)提出了更高要求……須引起充分警惕?！?/p>
通威集團(tuán)董事局主席劉漢元也對(duì)行業(yè)提出警示。在今年5月召開(kāi)的通威集團(tuán)股東大會(huì)上，劉漢元認(rèn)為光伏行業(yè)將出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩。
但在這樣的警示之下，隆基綠能、通威集團(tuán)兩家公司卻都宣布繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能。其中，隆基綠能宣布擬投資125億元，規(guī)劃生產(chǎn)20吉瓦單晶硅棒、24吉瓦單晶電池及配套項(xiàng)目；通威股份則宣布投資105億元建設(shè)年產(chǎn)25吉瓦光伏電池暨20吉瓦光伏組件。并且，擴(kuò)產(chǎn)的還不只這兩家，在此之前，晶澳科技和晶科能源等頭部企業(yè)已經(jīng)宣布繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。
“今年，光是我們4家巨頭（隆基綠能、晶科能源、天合光能、晶澳科技）的產(chǎn)能，就有將近400吉瓦?！本О目萍家晃幌嚓P(guān)負(fù)責(zé)人在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)說(shuō)，這讓行業(yè)變得“越來(lái)越卷”。
一邊是市場(chǎng)超常規(guī)的產(chǎn)能過(guò)剩，以及由此導(dǎo)致的價(jià)格暴跌，另一邊是一些公司選擇繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，這是何故？
“這看上去有點(diǎn)矛盾，但一點(diǎn)都不奇怪?！标惖路治稣f(shuō)，“擴(kuò)產(chǎn)是保持自身的市場(chǎng)地位不被其他企業(yè)搞掉的辦法。當(dāng)別人都在擴(kuò)產(chǎn)，如果你不跟，未來(lái)就有被擠出‘頭部’的危險(xiǎn)。這是生死之爭(zhēng)?！彼嬖V第一財(cái)經(jīng)記者，他所在的公司高層也已經(jīng)多次提出繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)的必要性。
多名受訪者認(rèn)為，未來(lái)排名前十的光伏產(chǎn)品制造企業(yè)將占據(jù)絕大多數(shù)的市場(chǎng)份額。而剩下的二三線企業(yè)，尤其是最近跨界進(jìn)來(lái)的企業(yè)，要么是給頭部企業(yè)做代工，要么就是消失掉。他們中有人表示，一些大企業(yè)，正在通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)和調(diào)價(jià)的方式來(lái)淘汰一些中小企業(yè)。
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)劉譯陽(yáng)最近在接受媒體采訪時(shí)表示，“頭部企業(yè)有技術(shù)、人才、渠道、市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)產(chǎn)以后，會(huì)把二三線企業(yè)擠出去，當(dāng)然這也是良性和正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程。只不過(guò)現(xiàn)在的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境更趨激烈和復(fù)雜，所以我建議新進(jìn)入者應(yīng)該掂量一下。”
過(guò)去一段時(shí)間以來(lái)，陳德在與一些在二三線光伏企業(yè)做銷(xiāo)售的同行聊天時(shí)發(fā)現(xiàn)，大家的擔(dān)憂情緒越來(lái)越濃。在聊天中，有的同行這樣跟他開(kāi)玩笑：“不知道我們公司會(huì)不會(huì)成為要被淘汰的那一個(gè)，萬(wàn)一公司倒了你就把我拉到你們那里去吧?！?/p>
據(jù)陳德介紹，今年以來(lái)，部分二三線光伏企業(yè)的銷(xiāo)售經(jīng)理，月薪比去年少了至少兩成。相比之下，他的薪水目前沒(méi)有變化?！暗恢老掳肽暾??！彼f(shuō)。
