摘要
2023年12月全國碳市場(chǎng)交易活躍度下降，成交量及成交金額較11月明顯減少。多數(shù)控排企業(yè)在12月前已達(dá)到合規(guī)要求，交易需求收縮。政策方面，多個(gè)行業(yè)低碳標(biāo)準(zhǔn)與轉(zhuǎn)型措施已出臺(tái)。
地方碳市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)。2023年12月上海、北京碳市場(chǎng)成交量較11月有所下降，其余碳市場(chǎng)成交量大幅上升。政策方面，廣東省支持廣州期貨交易所研究推出碳排放權(quán)、電力、商品指數(shù)期貨等創(chuàng)新產(chǎn)品，同時(shí)支持深圳排放權(quán)交易所開展海洋碳匯交易試點(diǎn)。
歐盟碳市場(chǎng)方面，年度拍賣的結(jié)束和能源價(jià)格的上漲推動(dòng)歐盟碳價(jià)回到70歐元/噸以上。繼歐盟之后，英國成為全球第二個(gè)宣布實(shí)行碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制的經(jīng)濟(jì)體。
正文
一、全國碳市場(chǎng)
2023年12月全國碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA）總成交量1847.18萬噸，總成交額13.53億元。掛牌協(xié)議交易月成交量666.03萬噸，月成交額4.96億元。大宗協(xié)議交易月成交量1181.15萬噸，月成交額8.57億元。12月CEA最高價(jià)81.58元/噸，最低價(jià)65.58元/噸，12月最后一個(gè)交易日收盤價(jià)較11月最后一個(gè)交易日收盤價(jià)上漲12.73%。截至12月31日，CEA累計(jì)成交量4.42億噸，累計(jì)成交額249.19億元。
2023年12月全國碳市場(chǎng)活躍度繼續(xù)下降。雖然12月上旬CEA價(jià)格曾短暫跌破70元/噸，但很快出現(xiàn)回升?？傮w來看，CEA價(jià)格已經(jīng)基本維持在70元/噸以上，月末收盤價(jià)較2022年底收盤價(jià)上漲了約44%。12月為履約末期，由于多數(shù)企業(yè)在此前已達(dá)到合規(guī)要求，導(dǎo)致需求收縮，12月CEA交易量明顯減少，成交量及成交金額環(huán)比下降54%和53%。隨著2024年新一輪履約期的到來，未來市場(chǎng)活躍度有望恢復(fù)。
圖1：全國碳市場(chǎng)2023年12月交易數(shù)據(jù)
來源：Wind、上海環(huán)境能源交易所，第一財(cái)經(jīng)研究院
2023年12月8日，中國證監(jiān)會(huì)、國務(wù)院國資委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持中央企業(yè)發(fā)行綠色債券的通知》。中央企業(yè)是我國實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的關(guān)鍵主體，也是綠色債券發(fā)行的主力軍。通知的發(fā)布將進(jìn)一步強(qiáng)化中央企業(yè)綠色低碳技術(shù)科技攻關(guān)和應(yīng)用布局，形成示范效應(yīng)，更好地帶動(dòng)支持民營經(jīng)濟(jì)綠色低碳發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。
2023年12月19日，國家發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局等五部門印發(fā)《鍋爐綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》。目前，我國各類鍋爐碳排放量約占全國碳排放總量的40%，是我國能耗量最大、碳排放量最多的耗能設(shè)備。行動(dòng)方案提出要提高新建鍋爐標(biāo)準(zhǔn)、淘汰低效落后老舊鍋爐、鼓勵(lì)因地制宜做好綠色低碳鍋爐推廣應(yīng)用，并且明確了2025年和2030年的工作目標(biāo)。
2023年12月28日，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委等五部門印發(fā)《船舶制造業(yè)綠色發(fā)展行動(dòng)綱要（2024—2030年）》。船舶制造業(yè)綠色發(fā)展是我國船舶工業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必然途徑。行動(dòng)綱要從構(gòu)建綠色船舶產(chǎn)品體系、推動(dòng)制造體系綠色轉(zhuǎn)型、推動(dòng)綠色供應(yīng)鏈體系建設(shè)、加強(qiáng)綠色發(fā)展區(qū)域協(xié)同和國際合作等方面明確了一系列舉措。
表1：2023年12月我國低碳相關(guān)政策文件匯總
來源：第一財(cái)經(jīng)研究院整理
二、地方碳市場(chǎng)
2023年12月地方碳市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，除北京試點(diǎn)外，其余試點(diǎn)碳價(jià)較11月無明顯變化。從各試點(diǎn)成交量來看，上海、北京碳市場(chǎng)成交量較11月有所下降，其余碳市場(chǎng)成交量大幅上升。
2023年12月4日，上海市生態(tài)環(huán)境局公布2024年度納入全國碳市場(chǎng)管理的排放單位名錄。
2023年12月5日，廣東省發(fā)展改革委印發(fā)《廣東省“十四五”現(xiàn)代流通體系建設(shè)實(shí)施方案》，提出支持廣州期貨交易所研究推出碳排放權(quán)、電力、商品指數(shù)期貨等創(chuàng)新產(chǎn)品，同時(shí)支持深圳排放權(quán)交易所開展海洋碳匯交易試點(diǎn)。具體措施包括完善期現(xiàn)貨聯(lián)動(dòng)市場(chǎng)體系、培育期現(xiàn)貨合營的大宗商品交易商、開展保稅交割業(yè)務(wù)等。
2023年12月21日，北京市生態(tài)環(huán)境局公布2024年度納入全國碳市場(chǎng)管理的排放單位名錄，其中重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)相比2023年度減少1家。
表2：2023年12月國內(nèi)各省市低碳相關(guān)政策文件匯總
來源：第一財(cái)經(jīng)研究院整理
1. 北京碳市場(chǎng)
2023年12月北京碳市場(chǎng)碳排放配額（BEA）線上成交量2.36萬噸，成交額253.36萬元，成交均價(jià)107.20元/噸。12月最后一個(gè)交易日成交均價(jià)111.38元/噸，較11月最后一個(gè)交易日成交均價(jià)114.34元/噸下跌2.59%。截至2023年12月31日，BEA累計(jì)成交量5479.90萬噸（公開交易1950.87萬噸，協(xié)議轉(zhuǎn)讓3529.03萬噸），累計(jì)成交額28.16億元。
圖2：北京碳市場(chǎng)2023年12月線上交易數(shù)據(jù)
來源：北京綠色交易所、第一財(cái)經(jīng)研究院
2. 上海碳市場(chǎng)
2023年12月上海碳市場(chǎng)碳排放配額（SHEA）掛牌交易成交量3.23萬噸，成交額224.47萬元，成交均價(jià)69.55元/噸。12月最后一個(gè)交易日成交均價(jià)70.16元/噸，較11月最后一個(gè)交易日成交均價(jià)68.00元/噸上漲3.18%。截至2023年12月31日，SHEA累計(jì)成交量5023.39萬噸（掛牌交易2110.61萬噸，協(xié)議轉(zhuǎn)讓2912.78萬噸），累計(jì)成交額13.57億元。
圖3：上海碳市場(chǎng)2023年12月掛牌交易數(shù)據(jù)
來源：上海環(huán)境能源交易所、第一財(cái)經(jīng)研究院
3. 廣東碳市場(chǎng)
2023年12月廣東碳市場(chǎng)碳排放配額（GDEA）成交量242.94萬噸，成交額1.59億元。期間，最高成交價(jià)72.57元/噸，最低成交價(jià)60.00元/噸，成交均價(jià)65.27元/噸。12月最后一個(gè)交易日收盤價(jià)66.74元/噸，較11月最后一個(gè)交易日收盤價(jià)65.30元/噸上漲2.21%。截至2023年12月31日，GDEA累計(jì)成交量2.24億噸，累計(jì)成交額63.68億元。
圖4：廣東碳市場(chǎng)2023年12月交易數(shù)據(jù)
來源：廣州碳排放權(quán)交易所、第一財(cái)經(jīng)研究院
4. 深圳碳市場(chǎng)
2023年12月深圳碳市場(chǎng)碳排放配額（SZEA）成交量66.58萬噸，成交額4096.71萬元。期間，最高成交價(jià)61.75元/噸，最低成交價(jià)54.00元/噸，成交均價(jià)61.53元/噸。12月最后一個(gè)交易日收盤價(jià)61.00元/噸，較11月最后一個(gè)交易日收盤價(jià)58.90元/噸上漲3.57%。截至2023年12月31日，SZEA累計(jì)成交量7431.27萬噸，累計(jì)成交額19.13億元。
圖5：深圳碳市場(chǎng)2023年12月交易數(shù)據(jù)
來源：深圳排放權(quán)交易所、第一財(cái)經(jīng)研究院
5. 湖北碳市場(chǎng)
2023年12月湖北碳市場(chǎng)碳排放配額（HBEA）掛牌交易成交量413.84萬噸，成交額1.70億元。期間，最高成交價(jià)45.30元/噸，最低成交價(jià)36.50元/噸，成交均價(jià)41.15元/噸。12月最后一個(gè)交易日收盤價(jià)43.41元/噸，較11月最后一個(gè)交易日收盤價(jià)43.83元/噸下跌0.96%。截至2023年12月31日，HBEA（不包括遠(yuǎn)期和拍賣）累計(jì)成交量1.15億噸，累計(jì)成交額29.57億元。
圖6：湖北碳市場(chǎng)2023年12月掛牌交易數(shù)據(jù)
來源：湖北碳排放權(quán)交易中心、第一財(cái)經(jīng)研究院
6. 天津碳市場(chǎng)
2023年12月天津碳市場(chǎng)碳排放配額（TJEA）無協(xié)議交易發(fā)生；線上交易成交量37.99萬噸，成交金額1268.77萬元，成交均價(jià)33.40元/噸。12月最后一個(gè)交易日成交均價(jià)33.00元/噸，較10月最后一個(gè)交易日成交均價(jià)35.00元/噸下跌5.71%（11月無線上交易發(fā)生）。截至2023年12月31日，TJEA累計(jì)成交量3793.29萬噸，累計(jì)成交額9.77億元。
圖7：天津碳市場(chǎng)2023年12月線上交易數(shù)據(jù)
來源：天津排放權(quán)交易所、第一財(cái)經(jīng)研究院
7. 重慶碳市場(chǎng)
2023年12月重慶碳市場(chǎng)碳排放配額（CQEA）定價(jià)申報(bào)交易成交量99559噸，成交金額449.70萬元，最高成交價(jià)48.00元/噸，最低成交價(jià)34.65元/噸，成交均價(jià)45.17元/噸；成交申報(bào)交易成交量109.94萬噸，成交金額3203.41萬元。
圖8：重慶碳市場(chǎng)2023年12月定價(jià)申報(bào)交易數(shù)據(jù)
來源：Wind、重慶市公共資源交易中心、第一財(cái)經(jīng)研究院
8. 福建碳市場(chǎng)
2023年12月福建碳市場(chǎng)碳排放配額（FJEA）成交量616.17萬噸，成交額1.37億元。12月最后一個(gè)交易日收盤價(jià)28.00元/噸，較11月最后一個(gè)交易日收盤價(jià)29.37元/噸下跌4.66%。
圖9：福建碳市場(chǎng)2023年12月交易數(shù)據(jù)
來源：海峽股權(quán)交易中心、第一財(cái)經(jīng)研究院
三、歐盟碳市場(chǎng)
2023年12月歐盟碳排放配額（EUA）現(xiàn)貨成交量62.90萬噸，期貨成交量7.99億噸。12月EUA現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)最低66.33歐元/噸，最高77.25歐元/噸；期貨結(jié)算價(jià)最低66.35歐元/噸，最高77.55歐元/噸。
2023年12月上半月EUA價(jià)格持續(xù)下降，降至66歐元/噸的年度最低點(diǎn)。下半月，年度拍賣的結(jié)束和能源價(jià)格的上漲支撐了碳價(jià)，推動(dòng)EUA價(jià)格回到70歐元/噸以上。12月，歐洲能源交易所（EEX）發(fā)布了2024年EUA的拍賣日歷。
2023年12月3日，新加坡金融管理局（MAS）正式發(fā)布了新加坡-亞洲可持續(xù)金融分類法2023版。這是全球首個(gè)全面定義轉(zhuǎn)型活動(dòng)的分類法，它采用“交通燈”概念，將經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分類為綠色、轉(zhuǎn)型和不合格，以界定有助于減緩氣候變化的綠色和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
2023年12月15日，歐洲證券和市場(chǎng)管理局（ESMA）公開征求對(duì)其可持續(xù)信息披露執(zhí)行指南草案的意見，以確保歐盟成員國的主管部門根據(jù)相關(guān)指令和條例，統(tǒng)一監(jiān)管上市公司的可持續(xù)發(fā)展信息披露。公開征詢意見的截止日期為2024年3月15日。
英國成為繼歐盟之后全球第二個(gè)宣布實(shí)行碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制的經(jīng)濟(jì)體。2023年12月18日，英國政府正式宣布將自2027年起實(shí)施英國碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制，初步涵蓋的產(chǎn)品大類包括鋁、水泥、陶瓷、化肥、玻璃、氫氣、鋼鐵。2023年12月20日，英國政府宣布計(jì)劃在2035年前啟動(dòng)一個(gè)新的碳捕集、利用和封存（CCUS）市場(chǎng)，為實(shí)現(xiàn)到2030年每年儲(chǔ)存2000萬至3000萬噸二氧化碳的目標(biāo)提供支持。
圖10：歐盟碳市場(chǎng)2023年12月交易數(shù)據(jù)
來源：Wind、歐洲能源交易所、ICE、第一財(cái)經(jīng)研究院
