近日，有消息稱，十大光伏玻璃生產(chǎn)廠商召開緊急會議，并達(dá)成一致協(xié)議，決定自即日起實(shí)施封爐減產(chǎn)計(jì)劃，減產(chǎn)幅度高達(dá)30%。該消息稱，據(jù)行業(yè)內(nèi)部人士透露，此次減產(chǎn)行動由行業(yè)龍頭信義光能與福萊特共同倡議發(fā)起。
受此消息影響，今日（9月5日）開盤，多家光伏相關(guān)企業(yè)股價(jià)上漲。其中固德威漲超9%，賽伍技術(shù)漲超5%，安彩高科、金光伏、東方日升、錦浪科技、捷佳偉創(chuàng)、福萊特、隆基綠能等跟漲。
企業(yè)：短期內(nèi)影響有限
“預(yù)計(jì)玻璃環(huán)節(jié)的供需平衡難在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)?！睂τ诖舜螠p產(chǎn)消息，多位人士表達(dá)上述觀點(diǎn)。
《科創(chuàng)板日報(bào)》記者以投資者身份致電亞瑪頓董秘辦，其工作人員表示，“此次會議確有10家企業(yè)參加，亞馬頓也參加了會議。不過，這個目前只是討論階段，分期實(shí)施，不是說一下子要達(dá)到一個目標(biāo)。目前公司生產(chǎn)正常?！?/p>
福萊特董事長阮洪良在9月4日的業(yè)績會上提到，“根據(jù)企業(yè)自身情況和市場環(huán)境波動降低產(chǎn)量，公司并未參與聯(lián)合減產(chǎn)。另外，光伏玻璃價(jià)格受成本波動、下游市場環(huán)境以及供需等因素的影響。”其提到，光伏玻璃的減產(chǎn)受窯齡和供需環(huán)境等因素影響，目前下游客戶的意愿環(huán)比七八月份維持穩(wěn)定。
據(jù)了解，光伏玻璃位于產(chǎn)業(yè)鏈中游，具有高強(qiáng)度、高透光率、高耐候性的特點(diǎn)，是光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的重要輔材，光伏組件封裝的主要耗材。
據(jù)浙商證券研報(bào)顯示，光伏玻璃在組件成本中排在第二位，在輔材中成本占比最高，超過10%，并且由于雙玻組件滲透率的提升，光伏玻璃在組件中的成本占比進(jìn)一步提高。
對于具體對下游的影響，SEMI中國光伏標(biāo)準(zhǔn)委員會聯(lián)合秘書長呂錦標(biāo)向《科創(chuàng)板日報(bào)》記者表示，“光伏玻璃產(chǎn)能壓減30%仍然滿足組件生產(chǎn)需求，不至于對光伏組件生產(chǎn)成本控制構(gòu)成負(fù)面影響。另外，光伏產(chǎn)業(yè)的困境是為搶占訂單低于成本競相壓價(jià)，成本高低已失去參照?！?/p>
天合光能證券部人士向《科創(chuàng)板日報(bào)》記者表示，“價(jià)格影響受多種因素影響，光伏玻璃只是我們輔材中的一部分。我們之前的訂單還在執(zhí)行中，減產(chǎn)可能更多地是影響現(xiàn)單?！?/p>
同時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士提到，當(dāng)前組件廠商議價(jià)強(qiáng)勢，或影響價(jià)格。上述天合光能人士亦表示，該公司光伏玻璃采購的客戶較多，不止一家。“作為龍頭企業(yè)價(jià)格肯定比市場上公布的價(jià)格低。因?yàn)槲覀儽旧淼男枨罅勘容^大，所以確實(shí)具備這方面（議價(jià)）的能力。”
光伏玻璃供需錯配明顯
有業(yè)內(nèi)人士向《科創(chuàng)板日報(bào)》記者表示，此次減產(chǎn)受到關(guān)注反映了光伏玻璃供需錯配明顯，產(chǎn)能調(diào)整迫在眉睫。
中信建投朱玥團(tuán)隊(duì)表示，光伏玻璃由于具有重資產(chǎn)、建設(shè)周期長、連續(xù)生產(chǎn)、庫存占地面積大等特性，產(chǎn)能通常呈“階梯式”釋放，在組件排產(chǎn)快速上漲時(shí)，相比其他輔材環(huán)節(jié)更容易出現(xiàn)階段性供需錯配。
從披露的中報(bào)顯示，光伏玻璃頭部上市公司雖仍實(shí)現(xiàn)營收凈利潤雙增長，但第二季度受組件排產(chǎn)減少，導(dǎo)致光伏玻璃跌價(jià)，多家上市公司出現(xiàn)業(yè)績環(huán)比下滑。
以福萊特、旗濱集團(tuán)為例，上述兩家公司半年度營收、凈利潤雙增。但僅從第二季度來看，兩家公司營收、凈利潤環(huán)比均有所下降。其中，福萊特Q2歸母凈利潤為7.39億元，同比增加28.83%，環(huán)比減少2.78%；旗濱集團(tuán)Q2歸母凈利潤為3.69億元，同比、環(huán)比分別減少30.91%、16.42%。
SMM根據(jù)玻璃成本測算提到，當(dāng)前玻璃行業(yè)已為全行業(yè)虧損完全成本階段，且不斷向全行業(yè)虧損現(xiàn)金成本線趨近。
價(jià)格來看，據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，光伏玻璃價(jià)格在4-5月略有反彈之后，價(jià)格由升轉(zhuǎn)降。今年9月，國內(nèi)光伏玻璃價(jià)格再度下跌，2.0mm單層鍍膜玻璃價(jià)格低價(jià)已下降至12.5元/平方米。
庫存方面，根據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，光伏玻璃庫存超過35天，21年7月份以來最高庫存水平?！霸诟邘齑鎵毫Φ挠绊懴?，預(yù)期企業(yè)讓利意愿只增不減，成交價(jià)格有望小幅降低?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。
行業(yè)調(diào)整在即 拐點(diǎn)尚未顯現(xiàn)
“光伏玻璃龍頭的調(diào)整，對光伏企業(yè)是一個良好示范?！盨EMI中國光伏標(biāo)準(zhǔn)委員會聯(lián)合秘書長呂錦標(biāo)認(rèn)為。
近期來看，光伏行業(yè)迎來多方調(diào)整，不少企業(yè)選擇降低年度預(yù)期出貨或縮減產(chǎn)能。
同時(shí)，今年9月2日，據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會官微消息，近期該協(xié)會在北京組織召開“光伏電站建設(shè)招投標(biāo)價(jià)格機(jī)制座談會”。來自華電集團(tuán)、大唐集團(tuán)、國家能源集團(tuán)、國家電力投資集團(tuán)等發(fā)電企業(yè)，隆基綠能、天合光能、晶澳太陽能、陽光電源、晶科能源、阿特斯、正泰新能、通威股份等光伏制造企業(yè)代表出席本次會議。
上述會議參會方呼吁光伏電站建設(shè)招投標(biāo)機(jī)制的優(yōu)化，如：采用兩步制開標(biāo)、采用合理均價(jià)作為靶心價(jià)、將產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量可靠性、知識產(chǎn)權(quán)、可持續(xù)運(yùn)營能力、履約能力、社會責(zé)任、ESG、自主可控、綠色供應(yīng)鏈等納入評分體系等。
價(jià)格方面，繼隆基和TCL中環(huán)兩大硅片龍頭同日傳來漲價(jià)消息后，9月4日，硅業(yè)分會公布太陽能級多晶硅最新成交價(jià)格，本周多晶硅產(chǎn)量創(chuàng)階段性新低，價(jià)格全線上漲。
不過，對于行業(yè)何時(shí)迎來拐點(diǎn)，龍頭企業(yè)并未給出明確答案。
在近期舉行的業(yè)績說明會上，隆基綠能董事長鐘寶申認(rèn)為，各環(huán)節(jié)目前都面臨持續(xù)經(jīng)營壓力，價(jià)格預(yù)計(jì)會上漲，但繼續(xù)調(diào)整的時(shí)點(diǎn)仍然不清晰。
TCL中環(huán)在近期互動平臺中表示，2024年下半年，全球光伏產(chǎn)業(yè)仍處周期底部，競爭博弈加劇。
“目前最難說的是價(jià)格。雖然波動很大，但至少目前可以判斷價(jià)格處于區(qū)間底部，這是比較確定的?！庇旋堫^企業(yè)人士向《科創(chuàng)板日報(bào)》記者表示。
對于目前開工情況，上述人士進(jìn)一步提到，“組件方面龍頭企業(yè)的開工率或仍較高，因其成本控制會更好。目前減產(chǎn)或者停產(chǎn)的主要是二三線企業(yè)，成本無法計(jì)算在內(nèi)的企業(yè)?！?/p>
對此，SEMI中國光伏標(biāo)準(zhǔn)委員會聯(lián)合秘書長呂錦標(biāo)則認(rèn)為，“未來應(yīng)該是所有企業(yè)同比例下調(diào)負(fù)荷，特別是龍頭企業(yè)要起到調(diào)節(jié)作用，競相壓價(jià)損失大的是高負(fù)荷的龍頭企業(yè)?！?。
