零碳轉(zhuǎn)型成為國際共識，作為世界上最大的發(fā)展中國家，我國在推動綠色低碳轉(zhuǎn)型方面初見成效，金融“五篇大文章”中，綠色金融也占據(jù)一席之地，其重要性不言而喻。10月20日，在2024金融街論壇年會閉幕式上，多位業(yè)內(nèi)大咖、專家學(xué)者圍繞綠色金融發(fā)展前景、國際合作推進零碳目標(biāo)展開討論。整體來看，目前價格激勵機制引導(dǎo)低碳投資分配最為有效，但碳市場、碳價格也會有缺陷，碳市場“漂綠”現(xiàn)象、碳價格波動大、碳配額現(xiàn)貨與未來價格銜接等方面仍存在一定問題，而金融市場有經(jīng)驗和能力能更好地幫助碳市場、碳價格的形成與建設(shè)。
需價格激勵機制引導(dǎo)
2023年為全球有氣象記錄以來的最熱年份，打破最暖紀(jì)錄，較上一個高溫紀(jì)錄年2016年偏高0.14℃。高溫預(yù)警背后折射出全球氣候變化問題正日趨嚴(yán)峻。
而在地緣政治沖突加劇的背景下，對于氣候問題的關(guān)注、低碳的發(fā)展變得更為復(fù)雜。博鰲亞洲論壇副理事長、中國人民銀行前行長周小川表示，近兩年在全球地緣沖突的情況下，氣候變化的優(yōu)先級發(fā)生了變化，因此也面臨著很大的挑戰(zhàn)。
“在應(yīng)對氣候變化這么多年以來，有各種各樣的努力，但是最后看下來還是價格激勵機制最為有效?！敝苄〈ㄖ赋?，通過目標(biāo)函數(shù)的加權(quán)和有效的價格機制配置資源能夠更好地達成目標(biāo)，如果能讓碳市場和碳價格更好發(fā)揮作用，不管氣候變化是不是最優(yōu)先目標(biāo)，仍舊能實現(xiàn)低碳排放的目標(biāo)。
碳市場是利用市場機制控制溫室氣體排放，實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標(biāo)的重要舉措。據(jù)此前生態(tài)環(huán)境部有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2021年7月和2024年1月，我國先后啟動了全國碳排放權(quán)交易市場和全國溫室氣體自愿減排交易市場，共同構(gòu)成了全國碳市場體系。
數(shù)據(jù)顯示，截至2024年8月末，全國碳排放權(quán)交易市場累計成交量4.76億噸、成交額達279億元，碳價在每噸90元左右波動，總體處于合理水平。
“中國對于發(fā)展上海碳配額市場和CCER、自愿碳市場的重要性給予強調(diào)，但還不夠，需要進一步重視，才能體會到好的價格機制可以協(xié)調(diào)多種不同的優(yōu)先級目標(biāo)的作用。”周小川說。
解決“漂綠”根本在于計量
經(jīng)過前期的發(fā)展和建設(shè)，碳市場、碳價格的形成與建立在全球已達成初步共識，碳市場的覆蓋范圍不斷擴大，碳市場的交易規(guī)則和制度不斷完善。不過，在發(fā)展過程中，存在的碳市場“漂綠”現(xiàn)象仍不容忽視。
“漂綠”是一種虛假的環(huán)保行為，已成為碳市場建設(shè)的阻礙。周小川表示，要解決“漂綠”問題根本在于加強對真正減排效果的實際度量、確認(rèn)和核算。目前碳市場覆蓋面小、大量免費配額造成碳價格波動較大，同時還需要碳配額現(xiàn)貨與未來價格銜接，以應(yīng)對不確定性。
“未來有很多不確定性，如果在二氧化碳減排或者其他溫室氣體減排方面努力不夠，未來碳價格會逐漸越來越高，距離實現(xiàn)凈零排放的任務(wù)量就越大。但也可能隨著未來某些科學(xué)技術(shù)成熟，碳價格往下走，為應(yīng)對不確定性，必須要有現(xiàn)貨和遠期期貨結(jié)合的碳市場?！敝苄〈ㄑa充道。
此外，目前碳排放總量尚處于模糊地帶。周小川指出，碳排放量的減少數(shù)量和總目標(biāo)數(shù)值尚未確定，各國的計量標(biāo)準(zhǔn)也不一，還有很大的改進空間。
“避免‘漂綠’，最核心、最根本的原則是誠信”，在博楓資產(chǎn)管理公司董事長、英格蘭銀行前行長馬克·卡尼看來，碳市場的監(jiān)管需要數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施能夠記錄，也需要未來的遠期價格進行調(diào)節(jié)幫助判斷和平衡，還需要達成一個全球標(biāo)準(zhǔn)，共同建立并參與碳市場減少“漂綠”行為。
金融市場助力碳市場建設(shè)
毋庸置疑，當(dāng)前碳市場的建設(shè)、碳價格的形成尚處于早期，仍需要不斷完善，而金融市場則是重要力量。
“海平面和氣溫的上升成為最具影響力的問題之一，但很多國家都無法獲得資金支持氣候轉(zhuǎn)型發(fā)展?！痹蚣瘓F行政總裁溫拓思表示，發(fā)展中國家需要100萬億的資金來支持凈零排放的目標(biāo)，這部分資金很難通過傳統(tǒng)的方式獲得，只能通過私營部門和公共部門的共同參與才能獲得充分的供資，這就需要資本市場的加入。
瑞士國家銀行前行長、貝萊德集團副主席菲利普·希爾德布蘭德也表示，資本市場能夠推動和加速資金流向能源領(lǐng)域，這背后需要政策推動、消費者偏好和生產(chǎn)商驅(qū)動。
金融市場在助推碳市場建設(shè)方面發(fā)揮著重要作用。周小川認(rèn)為，金融市場已經(jīng)有相當(dāng)多的經(jīng)驗?zāi)軌蛱幚韮r格形成、風(fēng)險管理、誠信問題，而這些能力能更好地幫助碳市場和價格形成的建設(shè)。
中國社會科學(xué)院學(xué)部委員、國家金融與發(fā)展實驗室理事長李揚表示，金融科技能夠賦能綠色發(fā)展，開發(fā)基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控系統(tǒng)，通過深入挖掘用戶數(shù)據(jù)、引入外部公共數(shù)據(jù)，全面判斷用戶信用情況，剔除“假綠”“染綠”“漂綠”項目，讓綠色金融活動可計量、可驗證，有效緩解信息不對稱。同時，互聯(lián)網(wǎng)平臺商業(yè)模式可提升全社會的綠色金融發(fā)展參與度，通過網(wǎng)絡(luò)平臺，產(chǎn)生內(nèi)生的間接網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和關(guān)聯(lián)定價效應(yīng)借以降低業(yè)務(wù)成本，降低信貸經(jīng)營成本，提高金融機構(gòu)經(jīng)營可持續(xù)性。
