氣候變化領域涌現(xiàn)的新技術是人們關注的重點，以及這些技術成果是否能得到公司或政府的支持，使價格快速降低，變得可以通用。
人工智能的快速發(fā)展是ESG投資領域的熱點話題之一。一方面，人工智能在全球掀起了新一輪科技革命，另一方面，用于大模型訓練的數(shù)據(jù)中心需要大量消耗水和電力，并且不斷擴容，這也給ESG目標的實現(xiàn)帶來新的挑戰(zhàn)。
在“2024ESG全球領導者大會”上，施羅德投資亞太地區(qū)ESG咨詢和整合主管黃丹祺對第一財經記者表示，人工智能是備受關注的投資主題，“目前在中國和世界其他地區(qū)的一些數(shù)據(jù)中心已經在水消耗上進行披露。如果未來更多公司能在該領域進行信息披露，會更方便（在不同數(shù)據(jù)中心間）進行比較?！?/p>
黃丹祺進一步補充稱，美國許多公司已經進行了數(shù)據(jù)中心的ESG信息披露，然而這在東南亞和馬來西亞等新興市場則尚未實現(xiàn)。作為國際資產管理公司，一方面要理解不同市場的投資機遇，另一方面要應對不同市場的披露率不同的現(xiàn)狀，推出符合企業(yè)國際化投資要求的產品?！斑@是我們的挑戰(zhàn)。”她說。
談及ESG投資的最新趨勢，黃丹祺表示，氣候變化領域涌現(xiàn)的新技術是人們關注的重點，以及這些技術成果是否能得到公司或政府的支持，使價格快速降低，變得可以通用。
能源投資未來趨勢
面對鋼鐵、混凝土等難以減排的行業(yè)，以及人工智能帶來的大量能源需求，新的無碳電力來源成為投資者們關注的焦點。
黃丹祺表示，在可再生能源基礎設施領域，風能和太陽能等市場的投資機會吸引力強，存在大量的投資機會。此外，氫將成為未來能源的基石。她解釋稱，氫之所以重要，是因為它是難以減排行業(yè)的解決方案。
她表示，根據(jù)英國氣候變化委員會的預測，從航運到建筑，為了實現(xiàn)碳減排目標，對氫的需求必須大幅增長。歐盟為2030年產生2000萬噸的氫燃料目標，已經交出了大量的氫能項目，以擁有最大氫燃料管道的德國為主，歐盟目前已有數(shù)以千計的氫能項目在發(fā)展中。
此外，公開信息顯示，繼甲骨文、微軟、谷歌等公司之后，亞馬遜近期也宣布投資核電，支持在美國開發(fā)小型模塊化核反應堆（SMRs）。
“臨界點”
近年來，“負面篩選”（Exclusionary Screening）作為ESG投資策略之一被廣泛采用，但也引發(fā)了一些爭議。例如，為了打擊“漂綠”行為，歐洲證券及市場管理局 (ESMA) 將于下個月末開始實施的基金命名規(guī)則規(guī)定：禁止名稱中使用“綠色”“環(huán)境”或“影響”等詞語的基金投資石油和天然氣、煤炭等公司。但這項規(guī)定也引發(fā)了新的擔憂：高排放行業(yè)的公司將很難為可再生能源等專項項目融資。
黃丹祺表示，在減少融資排放的過程中，排除能源生產商也許是出于好意，但這也有可能會減少資金流向一些對低碳經濟至關重要的公司。
她進一步解釋稱，盡管一些電力生產商脫碳迅速，但它們仍可能被排除在投資范圍之外，特別是那些來自低收入和中等收入國家，這些國家嚴重依賴國際資金流入來為替代化石燃料的資本投資提供資金?？紤]到新興市場化石燃料發(fā)電生產的增長趨勢，這一點尤為重要。
她稱，雖然許多企業(yè)希望能減少其投資組合的排放量，但事實上存在一個“臨界點”，過度降低碳強度可能會導致更高的主動風險，因此需要找到適當?shù)奶紲p排路徑。
