A股動力電池廠商均已披露2024年三季報。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在A股動力電池板塊全部30家上市公司中，11家前三季度營業(yè)收入實現(xiàn)同比增長，27家歸母凈利潤為正，6家歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長。比亞迪、國軒高科、欣旺達的營業(yè)收入和歸母凈利潤實現(xiàn)兩位數(shù)的雙增長。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，中國鋰電新能源產(chǎn)業(yè)近年來取得顯著發(fā)展，在全球范圍內(nèi)形成競爭優(yōu)勢，并且“出?！壁厔菝黠@。
動力電池廠商表現(xiàn)亮眼
雖然增速有所放緩，但是今年全球動力電池的需求量仍在增加。韓國研究機構(gòu)SNE研究數(shù)據(jù)顯示，2024年1月份至8月份，全球登記的電動汽車（EV、PHEV、HEV）電池總裝機量約為510.1GWh，同比增長21.7%
中國動力電池廠商依然表現(xiàn)亮眼，2024年1月份至8月份，全球動力電池裝車量排名前十榜單中中國企業(yè)占據(jù)6家，市場份額合計65.1%，較去年同比提升2.9%。
2024年三季報顯示，寧德時代繼續(xù)領(lǐng)跑一眾電池企業(yè)，公司2024年前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤360.01億元，同比增長15.59%，其中第三季度實現(xiàn)歸母凈利潤131.36億元，同比增長25.97%。
位于第二梯隊的動力電池廠商業(yè)績表現(xiàn)不一，國軒高科公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入、凈利雙增長，其中營業(yè)收入同比增長15.6%,歸母凈利潤同比增長41.11%。億緯鋰能盡管營業(yè)收入、凈利潤同比微降，但是前三季度仍實現(xiàn)扣非凈利潤25億元，同比增長16%。孚能科技前三季度虧損規(guī)模同比大幅收窄。
真鋰研究創(chuàng)始人墨柯在接受《證券日報》記者采訪時表示：“今年鋰電新能源行業(yè)最大的特點是產(chǎn)業(yè)鏈的利潤集中在電池環(huán)節(jié)。一方面是電池采購成本維持了一定剛性；另一方面是今年包括鋰在內(nèi)的資源價格總體處于低位，本身就擁有話語權(quán)優(yōu)勢的動力電池廠商優(yōu)勢更強。”
逐鹿海外儲能市場
近年來，中國動力電池廠商“出?！钡牟椒ピ诔掷m(xù)加快，追逐海外高毛利市場是差異化競爭格局下的必然選擇。
伴隨著海外儲能市場需求的爆發(fā)，儲能電池正成為國內(nèi)動力電池廠商重要的發(fā)展引擎。近日，寧德時代在接受投資者調(diào)研時表示，公司前三季度電池累計出貨量330GWh，其中第三季度儲能產(chǎn)品的占比超過20%。數(shù)據(jù)顯示，前三季度億緯鋰能儲能電池出貨量35.73GWh，同比增長115.57%，增速大大超過了動力電池板塊。
10月31日，國軒高科對外稱，前三季度公司電池整體出貨量大幅提升，其中儲能占比為35%左右。而儲能電池占比的提升，主要得益于公司積極開拓儲能市場，海外業(yè)務(wù)表現(xiàn)強勁。
“隨著光儲平價的推廣和全球市場潛力的逐步釋放，大儲和戶儲的全球需求正在爆發(fā)?！鼻鍟熤菐靹?chuàng)始人宋清輝告訴記者。
與國內(nèi)市場相比，海外大儲競爭格局和盈利水平相對更優(yōu)，推動國內(nèi)頭部企業(yè)尋求“出?！薄Ｆ桨沧C券研報顯示，歐美電力市場化程度高，大儲項目可獲得合理的經(jīng)濟回報，盡管行業(yè)高壁壘但是也有著高毛利。
在多重利好因素的推動下，前三季度多家動力電池廠商毛利率明顯提升。2024年三季報顯示，孚能科技前三季度毛利率為13.66%，同比上升10.25個百分點。
國軒高科前三季度綜合毛利率為17.98%，較2023年度提升約1個百分點。
創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)升級
當(dāng)前，中國動力電池廠商均注重在技術(shù)創(chuàng)新上重點發(fā)力。
近日，寧德時代驍遙超級增混電池正式亮相，這是全球首款純電續(xù)航達400公里以上且兼具4C超充的增混電池。寧德時代通過科技創(chuàng)新，實現(xiàn)了增混電池在續(xù)航、充電速度、低溫性能等方面的多項突破，打破了增混車型技術(shù)上的瓶頸，推動增混行業(yè)向“大電小油”轉(zhuǎn)變。
11月1日，孚能科技在接受投資者調(diào)研時表示：“公司正在同步推進半固態(tài)、全固態(tài)電池以及三元高鎳、三元中鎳高電壓、磷酸鐵鋰、鈉離子電池體系的研發(fā)。目前超高性能三元高鎳330Wh/kg?電池已進入待產(chǎn)業(yè)化階段，產(chǎn)品可搭配高電壓快充技術(shù)滿足客戶需求?！?/p>
此外，孚能科技超級軟包動力電池解決方案SPS已拿到多個戰(zhàn)略合作客戶的定點，包括SPS磷酸鐵鋰電池、SPS三元電池。公司預(yù)計放量時間集中在明年和后年，部分訂單今年底開始出貨，公司SPS產(chǎn)品目前定點客戶包括廣汽、吉利、江鈴、東風(fēng)等。廣汽有多款車型定點，包括磷酸鐵鋰和三元體系，目前有部分車型計劃年底開始逐步出貨，另有部分車型在明年開始出貨。吉利也有多款車型定點，產(chǎn)品均為磷酸鐵鋰電池，供貨時間預(yù)計在今年底以及明年。
