1月6日，國(guó)家能源局發(fā)布《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書(征求意見稿)》。民生證券發(fā)布研究報(bào)告稱，“雙碳”目標(biāo)下，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行，全社會(huì)用能增量將主要由綠電承擔(dān)，火電的角色定位由基核電源加速向調(diào)峰電源轉(zhuǎn)變;此外，“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”協(xié)同發(fā)展，新型電力系統(tǒng)下，綠電裝機(jī)與消納的矛盾逐漸緩解。
民生證券主要觀點(diǎn)如下：
厘清關(guān)系，煤電基荷，綠電承擔(dān)增量：
當(dāng)前煤電為主的火電仍是我國(guó)電力生產(chǎn)的“壓艙石”，截至2021年底，我國(guó)火電裝機(jī)12.97億千瓦，占全國(guó)裝機(jī)容量的54.6%，占全社會(huì)發(fā)電量的67.4%。兩次全國(guó)性大范圍的“有序用電”之后，政策對(duì)于煤電的態(tài)度也發(fā)生了較大的轉(zhuǎn)變，呼吁“重啟”之聲不絕于耳。對(duì)于市場(chǎng)擔(dān)憂的煤電重啟對(duì)綠電的沖擊，《意見稿》指出：“統(tǒng)籌綠色與安全，推動(dòng)保障性支撐電源建”、“電力供給結(jié)構(gòu)以化石能源發(fā)電為主體向新能源提供可靠電力支撐轉(zhuǎn)變”。在新型電力系統(tǒng)構(gòu)建中，文件明確煤電與綠電的定位，煤電作為電力安全保障的“壓艙石”，繼續(xù)發(fā)揮基礎(chǔ)電源作用，并重點(diǎn)圍繞送端大型新能源基地、主要負(fù)荷中心、電網(wǎng)重要節(jié)點(diǎn)等區(qū)域統(tǒng)籌優(yōu)化布局，加速向調(diào)峰輔助電源轉(zhuǎn)型，“雙碳”目標(biāo)下，全社會(huì)用能增量將主要由綠電承擔(dān)。
“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”協(xié)同發(fā)展，綠電裝機(jī)與消納矛盾漸解：
圍繞綠電發(fā)展，《意見稿》提出：1)推動(dòng)主要流域可再生能源一體化、沙漠戈壁荒漠地區(qū)新能源及海上風(fēng)電集約化基地化開發(fā);2)加快推動(dòng)中東部和南方地區(qū)分散式風(fēng)電及分布式光伏發(fā)電開發(fā)，以就地利用為主要目的拓展分散式新能源開發(fā)應(yīng)用場(chǎng)景。風(fēng)光發(fā)展如火如荼，但新能源資源的供需錯(cuò)配與新能源自身出力波動(dòng)性共同影響新能源消納問(wèn)題。對(duì)此，《意見稿》提出：1)統(tǒng)籌不同電力供應(yīng)方式，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)距離輸電與就地平衡兼容并蓄;2)重點(diǎn)圍繞沙漠戈壁荒漠地區(qū)推動(dòng)大型風(fēng)電、光伏基地建設(shè)，結(jié)合清潔高效煤電、新型儲(chǔ)能、光熱發(fā)電等，形成多能互補(bǔ)的開發(fā)建設(shè)形式，探索建立新能源基地有效供給和電力有效替代新模式。靈活性火電、水電(包括抽蓄)、新型儲(chǔ)能等調(diào)節(jié)型電源的增加將消解新能源出力的時(shí)間錯(cuò)配，特高壓外送通道的建設(shè)將改善新能源出力的空間錯(cuò)配，“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”協(xié)同發(fā)展，綠電發(fā)展中裝機(jī)與消納的矛盾將逐漸緩解。
風(fēng)險(xiǎn)提示：1)宏觀經(jīng)濟(jì);2)價(jià)格變動(dòng);3)電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng);4)供需變動(dòng)。
