經(jīng)歷了突飛猛進(jìn)的2020年和2021年之后，風(fēng)電行業(yè)在2022年遇到一個(gè)小低潮。海上風(fēng)電退補(bǔ)、大型化零部件供應(yīng)緊張、裝機(jī)不及預(yù)期等因素，導(dǎo)致整個(gè)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)業(yè)績(jī)承壓。但進(jìn)入2023年二季度，中國(guó)風(fēng)電再度“御風(fēng)前行”，朝向更遠(yuǎn)、更大的方向發(fā)展。
國(guó)內(nèi)的“雙碳”政策為新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展打開了廣闊的空間，從招標(biāo)量和各地政府已經(jīng)公布的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)規(guī)劃來看，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)將迎來又一個(gè)“爆發(fā)”的大年。從長(zhǎng)期來看，近海乃至深遠(yuǎn)海風(fēng)電已經(jīng)成為未來風(fēng)電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的絕對(duì)重點(diǎn)。但海上風(fēng)電退補(bǔ)讓海上風(fēng)電的受關(guān)注度略有回落，陸上風(fēng)電大基地建設(shè)、分布式風(fēng)電的熱度卻逐漸走高。
與此同時(shí)，風(fēng)電行業(yè)的困擾還在持續(xù)，招標(biāo)“低價(jià)內(nèi)卷”和原材料價(jià)格雙重?cái)D壓著產(chǎn)業(yè)鏈各方，風(fēng)機(jī)成本還能降到什么程度？而面對(duì)風(fēng)電行業(yè)向深遠(yuǎn)海逐漸拓展，產(chǎn)業(yè)鏈利益的再平衡、深遠(yuǎn)海風(fēng)電配套產(chǎn)業(yè)的再升級(jí)、新能源并網(wǎng)的消納問題等，都是亟待創(chuàng)新突破的難題。
產(chǎn)業(yè)回暖
去年，受到大宗商品價(jià)格走高、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)擾動(dòng)、補(bǔ)貼退坡后裝機(jī)節(jié)奏放緩等因素影響，風(fēng)電行業(yè)整體業(yè)績(jī)承壓。
東海證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年風(fēng)電板塊營(yíng)收2404.89億元，同比下降3.25%；歸母凈利潤(rùn)為172.68億元，同比下降21.62%。
不過，2023年以來，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)明顯回暖勢(shì)頭，需求向好、招標(biāo)量持續(xù)增長(zhǎng)，風(fēng)電招標(biāo)價(jià)格逐漸穩(wěn)定下來，并帶動(dòng)資本市場(chǎng)表現(xiàn)觸底回升。
國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，全國(guó)風(fēng)電新增并網(wǎng)容量1040萬千瓦，其中陸上風(fēng)電989萬千瓦，海上風(fēng)電51萬千瓦；從新增裝機(jī)分布來看，“三北”地區(qū)占全國(guó)新增裝機(jī)的67.7%。截至一季度末，全國(guó)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)達(dá)到3.76億千瓦，同比增長(zhǎng)11.8%，其中陸上風(fēng)電3.45億千瓦，海上風(fēng)電3089萬千瓦。一季度全國(guó)風(fēng)電投資完成約249億元，同比增長(zhǎng)15%。
2022年8月，一家能源央企與地方投資開發(fā)集團(tuán)組成的中標(biāo)聯(lián)合體，放棄了此前低價(jià)中標(biāo)的海上風(fēng)電項(xiàng)目，再度引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)于風(fēng)電低價(jià)內(nèi)卷的關(guān)注。持續(xù)的價(jià)格戰(zhàn)搶奪市場(chǎng)，已經(jīng)令不少企業(yè)叫苦不迭。但在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，為了搶占更多的未來市場(chǎng)空間，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者誰都不肯主動(dòng)喊停。
好消息是，一季度風(fēng)電招標(biāo)大幅增長(zhǎng)，但價(jià)格戰(zhàn)在一季度沒有進(jìn)一步加劇的跡象。據(jù)中銀證券不完全統(tǒng)計(jì)，截至2023年4月23日，年內(nèi)新增公開市場(chǎng)風(fēng)機(jī)預(yù)招標(biāo)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到54.52GW，超越了2022年上半年51.1GW的新增招標(biāo)量。在招標(biāo)價(jià)格方面，價(jià)格戰(zhàn)暫時(shí)沒有進(jìn)一步加劇的跡象。
中銀證券不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月23日，年內(nèi)新增公開市場(chǎng)風(fēng)機(jī)預(yù)招標(biāo)項(xiàng)目中，陸上風(fēng)電含塔筒項(xiàng)目均價(jià)為2080元/kW，不含塔筒項(xiàng)目均價(jià)為1697元/kW，相比金風(fēng)科技統(tǒng)計(jì)的2022年12月全市場(chǎng)風(fēng)電整機(jī)商風(fēng)電機(jī)組1814元/kW的投標(biāo)均價(jià)并未出現(xiàn)明顯波動(dòng)，具體對(duì)應(yīng)的風(fēng)電整機(jī)招標(biāo)價(jià)格仍基本企穩(wěn)。
資本市場(chǎng)上，風(fēng)電上市公司“春江水暖鴨先知”。
截至5月18日，Wind風(fēng)電指數(shù)（866044.WI）收于1922.03點(diǎn)，較4月26日1802.49的近一年來最低點(diǎn)上漲6.6%。風(fēng)電行業(yè)的東方電纜、天順風(fēng)能、金風(fēng)科技、電氣風(fēng)電等公司的股價(jià)也結(jié)束了4月下旬的連續(xù)走低，開始企穩(wěn)回升，其中東方電纜、天順風(fēng)能自低點(diǎn)反彈已超過20%。
風(fēng)電“大年”
海上風(fēng)電搶裝潮使得2021年的風(fēng)電裝機(jī)節(jié)奏加快，但2022年招標(biāo)價(jià)格屢創(chuàng)新低使得裝機(jī)節(jié)奏顯著放緩，這成為2022年風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展最顯著的特點(diǎn)之一。從一季度披露的數(shù)據(jù)和相關(guān)地區(qū)的政策規(guī)劃來看，不少機(jī)構(gòu)都認(rèn)為，2023年將是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的又一個(gè)“大年”。
全球風(fēng)能理事會(huì)（GWEC）今年4月發(fā)布的2023年全球風(fēng)能報(bào)告顯示，2022年，全球風(fēng)電新增裝機(jī)量77.6GW，同比下降17%。GWEC表示，2022年的風(fēng)電新增裝機(jī)是過去三年里表現(xiàn)最差的一年，但仍是歷史上第三高的年份。
GWEC預(yù)計(jì)，2023年全球風(fēng)電新增裝機(jī)將突破1億千瓦，刷新歷史最高紀(jì)錄；到2024年，全球陸上風(fēng)電裝機(jī)將超過1億千瓦，海上風(fēng)電裝機(jī)將在2025年首度超過2500萬千瓦，進(jìn)一步創(chuàng)歷史新高。未來五年，全球風(fēng)電新增裝機(jī)將從2023年的1.15億千瓦逐漸增長(zhǎng)至2027年的1.57億千瓦。
中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)秘書長(zhǎng)秦海巖在2023年中國(guó)風(fēng)能茶話會(huì)上預(yù)測(cè)，未來3年，中國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)容量每年預(yù)計(jì)不低于7000萬千瓦。
隨著近年來陸上風(fēng)電資源開發(fā)接近飽和，海上風(fēng)電已經(jīng)成為全球風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的絕對(duì)重點(diǎn)；而隨著近海風(fēng)電資源變得越來越少，海上風(fēng)電的離岸距離正越來越遠(yuǎn)。國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電資源豐富，具有發(fā)電利用小時(shí)數(shù)高，距離東部沿海用電需求負(fù)荷中心更近等特點(diǎn)。此外，海上風(fēng)電投資規(guī)模大，經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)效益明顯，未來有望成為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力和增長(zhǎng)極。
此前發(fā)布的《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》就明確提出加快推動(dòng)海上風(fēng)電集群化開發(fā)，重點(diǎn)建設(shè)山東半島、長(zhǎng)三角、閩南、粵東和北部灣五大千萬千瓦級(jí)海上風(fēng)電基地。
盡管中央層面對(duì)海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼已經(jīng)退坡，但沿海省份仍陸續(xù)出臺(tái)支持海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，不同地區(qū)仍對(duì)海風(fēng)有補(bǔ)貼政策。據(jù)華泰證券統(tǒng)計(jì)，目前沿海省份已經(jīng)明確的“十四五”海上風(fēng)電規(guī)劃裝機(jī)目標(biāo)已經(jīng)超過76 GW。在政策規(guī)劃下，疊加建設(shè)周期和補(bǔ)貼政策的影響，今明兩年海上風(fēng)電裝機(jī)還將迎來快速增長(zhǎng)。
在規(guī)模上，海上風(fēng)電的大型化趨勢(shì)十分明顯。華泰期貨統(tǒng)計(jì)，近期海風(fēng)招標(biāo)項(xiàng)目中山東、浙江以8MW以上機(jī)型為主，廣東、福建以10MW以上機(jī)型為主，均高于國(guó)補(bǔ)時(shí)期的4-6MW主流機(jī)型。從近十幾年的數(shù)據(jù)來看，國(guó)內(nèi)新增海上風(fēng)電的平均單機(jī)容量也已經(jīng)從不足3兆瓦提升至超過5兆瓦，2022年下線的新型海上風(fēng)電機(jī)組的平均單機(jī)容量已經(jīng)超過11兆瓦。
盡管目前海上風(fēng)電尚未實(shí)現(xiàn)平價(jià)，但隨著海上風(fēng)電機(jī)組大型化加速以及海風(fēng)裝機(jī)規(guī)模的擴(kuò)大，零部件成本和運(yùn)營(yíng)成本的攤薄效應(yīng)將進(jìn)一步顯現(xiàn)，推動(dòng)海風(fēng)成本的下行。邁向深遠(yuǎn)海的過程中，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展成為一個(gè)新的趨勢(shì)，不少風(fēng)電企業(yè)都在探索風(fēng)電產(chǎn)業(yè)與儲(chǔ)能、制氫、海水淡化、海洋牧場(chǎng)等產(chǎn)業(yè)結(jié)合的路徑。
亟待破局
對(duì)于風(fēng)電行業(yè)來說，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)仍是產(chǎn)業(yè)面臨的一個(gè)主要問題之一。而想要實(shí)現(xiàn)向深遠(yuǎn)海的進(jìn)軍，一系列的技術(shù)難題和產(chǎn)業(yè)革新也有待攻克。
在補(bǔ)貼退坡的時(shí)代，更低的成本就意味著更高的競(jìng)爭(zhēng)力。但逼近成本線的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，侵蝕了風(fēng)電企業(yè)的利潤(rùn)，還可能擾亂產(chǎn)業(yè)鏈的正常發(fā)展。風(fēng)電機(jī)組價(jià)格下降固然是技術(shù)進(jìn)步的體現(xiàn)，但部分為低價(jià)而低價(jià)、沒有技術(shù)沉淀和可靠平臺(tái)支撐的機(jī)組，希望用“未來研發(fā)時(shí)間”換“目前市場(chǎng)空間”，其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。
遠(yuǎn)景能源高級(jí)副總裁田慶軍在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)指出，通過技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)降低度電成本是行業(yè)共同努力的方向，風(fēng)機(jī)降價(jià)有利于這一目標(biāo)的達(dá)成，也為風(fēng)電做大做強(qiáng)打下基礎(chǔ)。在他看來，風(fēng)電是一場(chǎng)“馬拉松”，相比短期收益，更要關(guān)注風(fēng)電的可持續(xù)發(fā)展。
風(fēng)機(jī)這兩年成本的下降主要依賴容量增加和輕量化設(shè)計(jì)，但塔筒、葉片、齒輪箱所用的材料、鋼材成本本身就構(gòu)成了很高的地板價(jià)。據(jù)田慶軍計(jì)算，兩兆瓦時(shí)代，陸上風(fēng)機(jī)單位兆瓦的價(jià)格是4000余元；七兆瓦時(shí)代，機(jī)組單位價(jià)格是1300余元。
田慶軍指出，風(fēng)電機(jī)組邊際成本看似陡降，但一臺(tái)整機(jī)的價(jià)格仍維持在800萬-1000萬元，海上風(fēng)機(jī)組亦是如此，大型化趨勢(shì)無法削減風(fēng)機(jī)固定的制造成本。若不斷擠壓制造企業(yè)利潤(rùn)空間，必然會(huì)降低研發(fā)投入，給風(fēng)電全產(chǎn)業(yè)鏈形成破壞性沖擊。他建議均衡分配產(chǎn)業(yè)鏈利益，維持主機(jī)價(jià)格在合理區(qū)間，更有利于產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。
供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)也值得關(guān)注。GWEC首席執(zhí)行官本·巴克維爾指出，全球風(fēng)能市場(chǎng)將出現(xiàn)顯著變化，上至銅、稀土金屬等關(guān)鍵原材料，下至風(fēng)電整機(jī)、電網(wǎng)設(shè)備、海上風(fēng)電安裝船等，管理越高效、越具吸引力的市場(chǎng)環(huán)境將吸引更多相關(guān)投資。但隨著風(fēng)電需求增長(zhǎng)，供應(yīng)側(cè)可能出現(xiàn)短缺，風(fēng)能市場(chǎng)也可能從當(dāng)前的買方市場(chǎng)進(jìn)入賣方市場(chǎng)。
深遠(yuǎn)海風(fēng)電具有更大的資源儲(chǔ)量，但受其建設(shè)和運(yùn)行成本制約還未大量應(yīng)用，另外能源高輸送成本和低效率也是制約其發(fā)展的重要原因。
中信證券表示，海上風(fēng)電在發(fā)展過程中逐漸向中遠(yuǎn)海發(fā)展，目前已裝機(jī)項(xiàng)目平均離岸距離在30kM左右，而現(xiàn)有招標(biāo)待裝項(xiàng)目平均離岸距離增至約40kM，預(yù)計(jì)2023年的主要招標(biāo)項(xiàng)目平均離岸距離將繼續(xù)升至50km以上。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，估計(jì)“十五五”期間國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電項(xiàng)目有望向超過100km的離岸深遠(yuǎn)海發(fā)展。隨著海上風(fēng)電項(xiàng)目離岸越來越遠(yuǎn)，項(xiàng)目的單體開發(fā)規(guī)模將逐漸增大，為產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
（作者：彭強(qiáng) 編輯：張偉賢）
