自愿碳市場(chǎng)對(duì)于減排壓力大、經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限、環(huán)保意愿不足的實(shí)體，是一種行之有效的減排方式。但是，影響自愿碳市場(chǎng)的一個(gè)關(guān)鍵挑戰(zhàn)是如何為碳信用額定價(jià)，新加坡啟動(dòng)首批碳信用額現(xiàn)貨交易，為更大規(guī)模、更大范圍、更透明定價(jià)的碳信用交易提供了更多借鑒。
6月8日，新加坡碳交易所Climate Impact X（CIX）啟動(dòng)首批碳信用額現(xiàn)貨交易，旨在提高碳信用交易流動(dòng)性，并為設(shè)定基于自然的碳信用額基準(zhǔn)價(jià)格奠定基礎(chǔ)。隨著全球加速低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，碳信用交易日趨活躍，東京證券交易所日前也宣布將于10月推出碳信用額交易市場(chǎng)，自愿碳市場(chǎng)價(jià)值持續(xù)增長(zhǎng)。
作為低成本、高效率的碳金融工具，自愿碳市場(chǎng)對(duì)于減排壓力大、經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限、環(huán)保意愿不足的實(shí)體，是一種行之有效的減排方式。不過(guò)，影響自愿碳市場(chǎng)的一個(gè)關(guān)鍵挑戰(zhàn)是如何為碳信用額定價(jià)，CIX首批碳信用額現(xiàn)貨交易的完成，無(wú)疑為更大規(guī)模、更大范圍、更透明定價(jià)的碳信用交易提供了更多借鑒。
首批交易1.2萬(wàn)個(gè)碳信用額
新加坡《海峽時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，CIX首批碳信用額現(xiàn)貨交易總共7筆，總計(jì)1.2萬(wàn)個(gè)碳信用額，每一個(gè)碳信用額相當(dāng)于減少或避免一噸二氧化碳，初始定價(jià)為每個(gè)碳信用額5.36美元。
首日參與者包括主要金融機(jī)構(gòu)、貿(mào)易公司和企業(yè)終端用戶，包括國(guó)家電投集團(tuán)智慧能源投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)家電投智慧能投”）與中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司境外子公司CICC Commodity Trading Limited（以下簡(jiǎn)稱“中金境外子公司”）、星展銀行、韓亞證券、大宗商品交易商維多亞洲公司等。
CIX首批碳信用額現(xiàn)貨交易主要通過(guò)基于自然的標(biāo)準(zhǔn)化合約CIX Nature X項(xiàng)目（CNX）完成，通過(guò)拯救森林、植樹(shù)、護(hù)林等計(jì)劃獲得碳信用額度。首批CNX包含11個(gè)分布在非洲、亞洲和美洲的森林保護(hù)項(xiàng)目，可交付1000個(gè)碳信用額。這些項(xiàng)目占聯(lián)合國(guó)Redd+計(jì)劃覆蓋排放量的2/3左右，可以確保充足的碳信用額供應(yīng)。Redd+計(jì)劃旨在減少森林砍伐和森林退化造成的排放，保護(hù)和可持續(xù)管理森林，以及增加森林碳儲(chǔ)量等。
CIX首席執(zhí)行官米克爾·拉森表示，新加坡碳市場(chǎng)發(fā)展再前進(jìn)一步，CIX目標(biāo)成為全球最具標(biāo)志性的碳交易和融資中心?！氨M管我們出售許多其他類型的碳信用額，但基于自然的解決方案仍是非常重要的一部分，因此率先推出CNX?！?/p>
中企完成林業(yè)碳匯交易
國(guó)家電投智慧能投與中金境外子公司共同參與了CIX首批碳信用額現(xiàn)貨交易，交易產(chǎn)品為共建“一帶一路”沿線國(guó)家符合國(guó)際核證減排標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)林業(yè)碳匯。新加坡媒體指出，這是中國(guó)企業(yè)在國(guó)際碳信用交易市場(chǎng)的又一次成功嘗試。
本次交易碳信用額將用于國(guó)家電投及客戶抵消碳排放，其中部分碳信用額將直接用于2023推進(jìn)全球生態(tài)文明建設(shè)（洱海）論壇，助力論壇實(shí)現(xiàn)全過(guò)程碳中和，引領(lǐng)綠色論壇新模式。
國(guó)家電投智慧能投與中金基于已有良好合作基礎(chǔ)，通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、協(xié)同促進(jìn)，聚焦國(guó)際與國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)建設(shè)與碳領(lǐng)域的全方位合作。
中金指出，這是中金服務(wù)國(guó)家電投拓展國(guó)際化碳業(yè)務(wù)布局的重要實(shí)踐，是雙方促進(jìn)國(guó)際自愿減排市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)化、透明化發(fā)展的重要行動(dòng)，致力于為推動(dòng)包括“一帶一路”沿線國(guó)家在內(nèi)的全球碳減排與應(yīng)對(duì)氣候變化、提升我國(guó)國(guó)際碳定價(jià)話語(yǔ)權(quán)奠定基礎(chǔ)。
值得關(guān)注的是，中金境外子公司與國(guó)內(nèi)知名鋼鐵企業(yè)和國(guó)際礦業(yè)巨頭達(dá)成協(xié)議，合作落地中國(guó)鋼鐵行業(yè)首單碳補(bǔ)償鐵礦石貨物的交易。中金公司境外子公司作為首批交易機(jī)構(gòu)也成功在香港交易所碳交易平臺(tái)Core Climate落地碳信用交易。國(guó)家電投于2022年10月參與Core Climate平臺(tái)建設(shè)和碳交易。
“少而精”建立穩(wěn)定交易量
CIX旨在通過(guò)一套以信任、透明和誠(chéng)信為基礎(chǔ)的解決方案，將盡可能多的碳信用額推向市場(chǎng)，從而以最快速度、最大規(guī)模釋放資金，同時(shí)創(chuàng)建類似國(guó)際原油基準(zhǔn)價(jià)布倫特原油的“碳價(jià)指數(shù)”，為全球范圍內(nèi)的自愿碳交易制定基準(zhǔn)價(jià)格。
“我們希望提供“少而精”項(xiàng)目建立穩(wěn)定交易量。”米克爾·拉森表示，“目標(biāo)是建立一個(gè)基準(zhǔn)市場(chǎng)價(jià)格，通過(guò)CNX合約的每日現(xiàn)貨交易和在交易所上市的34個(gè)基于自然項(xiàng)目的補(bǔ)償來(lái)創(chuàng)造流動(dòng)性，從而不斷擴(kuò)大交易所現(xiàn)貨交易合約的種類，并最終為碳信用額期貨合約的推出奠定基礎(chǔ)。”
《金融時(shí)報(bào)》指出，新加坡試圖通過(guò)CIX 強(qiáng)化其亞洲商業(yè)中心地位，成為該地區(qū)主要碳交易樞紐，進(jìn)而打造碳信用額全球定價(jià)。
渣打銀行碳市場(chǎng)發(fā)展主管克里斯·利茲表示：“透明度、定價(jià)確定性和市場(chǎng)代表性是碳信用額交易的關(guān)鍵因素，CIX希望打造一個(gè)價(jià)格基準(zhǔn)，使項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商能夠更有效地管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，并在此過(guò)程中吸引更多的資金，用于可以實(shí)現(xiàn)碳減排的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目?！?/p>
用好碳信用額金融工具
CIX首批碳信用額交易的完成，是提高自愿碳市場(chǎng)流動(dòng)性和價(jià)格透明度的重要里程碑?！督鹑跁r(shí)報(bào)》指出，自愿碳交易是一種引導(dǎo)資金流向氣候相關(guān)項(xiàng)目的制度，企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)碳信用額抵消自身排放量，目前全球自愿碳市場(chǎng)價(jià)值約20億美元。
長(zhǎng)期以來(lái)，碳信用額交易一直備受質(zhì)疑，因?yàn)樵S多項(xiàng)目缺乏誠(chéng)信，無(wú)法實(shí)現(xiàn)有意義減排，甚至存在“漂綠”爭(zhēng)議。反對(duì)者認(rèn)為，買(mǎi)家通過(guò)購(gòu)買(mǎi)碳信用額抵消自身排放，實(shí)際上從未采取任何有意義的措施來(lái)減少排放。
米克爾·拉森表示，這樣的疑慮損害了價(jià)格和購(gòu)買(mǎi)興趣，但碳信用交易的目的是幫助提振應(yīng)對(duì)氣候變化的信心。“‘漂綠’問(wèn)題的確會(huì)產(chǎn)生影響，但建立一個(gè)碳交易中心不是一朝一夕的事情，如果每次遇到阻力都停下來(lái)，我們永遠(yuǎn)無(wú)法實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)?！?/p>
納斯達(dá)克執(zhí)行副總裁兼市場(chǎng)技術(shù)負(fù)責(zé)人蔡羅蘭認(rèn)為，CIX為自愿碳市場(chǎng)的發(fā)展和制度化邁出了重要一步。雪佛龍供應(yīng)和貿(mào)易總裁約翰·庫(kù)恩表示，可靠、可核查和可持續(xù)的碳信用額，可以為減排事業(yè)貢獻(xiàn)力量。
實(shí)際上，管理完善的碳交易平臺(tái)可以促進(jìn)碳信用額良性買(mǎi)賣(mài)，對(duì)低碳未來(lái)至關(guān)重要。星展銀行首席可持續(xù)發(fā)展官黑爾格·明克爾表示：“當(dāng)碳信用額被用作可信的科學(xué)脫碳戰(zhàn)略的一部分，其本身就成為一個(gè)強(qiáng)大的金融工具，我們應(yīng)該用好這個(gè)金融工具，從而為大規(guī)模氣候行動(dòng)提供充足的資金?！保ㄍ趿郑?/p>
