作為綠色金融發(fā)展中的新興領域，碳金融正在成為落實“雙碳”目標的重要抓手，愈發(fā)受到金融機構(gòu)的加倍重視。
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《金融時報》記者注意到，近年來，各家銀行圍繞碳金融創(chuàng)新和服務作出了諸多嘗試和探索。創(chuàng)新信貸產(chǎn)品、探索環(huán)境權(quán)益融資、推出碳中和結(jié)構(gòu)性存款……商業(yè)銀行逐步建立了以“碳”為核心的綠色金融服務體系，推動碳金融業(yè)務步入發(fā)展“快車道”。
商業(yè)銀行是碳金融市場重要參與主體
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在“雙碳”目標的指引下，近年來，“碳金融”的概念從鮮有所聞逐漸走向家喻戶曉，相關市場也迎來了蓬勃發(fā)展。
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“從狹義上看，碳金融是指以碳配額、碳信用等碳排放權(quán)為媒介或標的的資金融通活動，主要服務于碳市場；而廣義的碳金融是指服務于旨在減少溫室氣體排放或者增加碳匯能力的商業(yè)活動而產(chǎn)生的金融交易與資金融通活動?！痹谂d業(yè)銀行碳金融研究院常務副院長、首席綠色金融研究員錢立華看來，當下，碳金融愈發(fā)成為綠色金融發(fā)展的關鍵詞之一。
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商業(yè)銀行是碳金融市場發(fā)展的重要參與主體。自2021年7月16日全國統(tǒng)一碳排放權(quán)交易市場正式啟動上線以來，各家銀行搶抓碳金融發(fā)展的先發(fā)優(yōu)勢，對碳金融市場展開了初步探索。當前，以碳交易排放權(quán)配額作為抵押提供信貸融資的業(yè)務已經(jīng)成為多家銀行“進軍”碳市場的重要抓手。
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“碳排放權(quán)質(zhì)押貸款是一種控排企業(yè)以碳排放權(quán)資產(chǎn)作為質(zhì)押物從銀行等金融機構(gòu)處獲取資金的融資方式，也是一種審核及操作流程相對簡單、風險相對可控的碳金融產(chǎn)品?！敝醒胴斀?jīng)大學綠色金融國際研究院研究員萬秋旭表示，隨著全國碳排放權(quán)交易市場的發(fā)展壯大，碳排放權(quán)質(zhì)押貸款已逐漸成為碳市場最為常用的金融產(chǎn)品之一。
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《金融時報》記者注意到，在全國碳市場開市交易首日，興業(yè)銀行哈爾濱分行、杭州分行分別為黑龍江省某熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)、浙江省某環(huán)保能源公司提供碳排放配額質(zhì)押貸款2000萬元和1000萬元。
據(jù)不完全統(tǒng)計，自碳市場開市交易啟動上線的半年內(nèi)，就已有包括中行、興業(yè)、光大、鄭州銀行等十余家銀行宣布落地碳排放權(quán)質(zhì)押貸款。
讓碳金融服務不再止步于“首單”
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自2021年以來，商業(yè)銀行在碳金融的各個領域均進行了積極探索?！督鹑跁r報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有多個首單“碳中和”債券、碳結(jié)構(gòu)性存款、綠色金融類理財?shù)忍冀鹑诋a(chǎn)品相繼落地。
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2021年，中信銀行發(fā)行國內(nèi)首只掛鉤“碳中和”綠色金融債的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。隨后，興業(yè)銀行也發(fā)布了掛鉤“碳中和”債券指數(shù)的結(jié)構(gòu)性存款。
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2022年6月，中國工商銀行在全國銀行間市場成功發(fā)行了100億元碳中和綠色金融債券，成為我國首個在境內(nèi)市場發(fā)行碳中和綠色金融債券的商業(yè)銀行。
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與此同時，各家銀行及其理財子公司也在持續(xù)推動綠色金融類理財產(chǎn)品布局，多方位挖掘綠色金融領域投資價值。工銀理財、交銀理財、興銀理財?shù)认嗬^推出ESG主題理財產(chǎn)品。
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近年來，銀行業(yè)圍繞碳金融的動作頻頻，但在業(yè)內(nèi)專家看來，應用規(guī)模不大、參與機構(gòu)不多、創(chuàng)新產(chǎn)品往往止步于“首單”等問題依舊廣泛存在。
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“很多創(chuàng)新產(chǎn)品往往止步于‘首單’，主要原因是產(chǎn)品供給邏輯尚未完善，如公允價值確定、抵質(zhì)押率商定、交易量活躍度和法律屬性判定等存在諸多未明確之處?！苯K銀行綠色金融部副總經(jīng)理董善寧在“碳市場擴容與CCER重啟展望”論壇上表示。
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對此，錢立華表示，“一方面，考慮到全國碳市場尚處于運營初期，全國碳市場的交易品種、交易方式和交易參與方都十分有限，因此，銀行機構(gòu)基于碳市場的金融創(chuàng)新也非常有限；另一方面，碳市場還需要更多的配套政策出臺。”
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多位業(yè)內(nèi)人士受訪時表示，推動金融與碳市場的深度融合，亟須進一步完善碳市場交易規(guī)則，賦予碳市場一定的金融屬性。
碳金融市場面臨更大發(fā)展機遇
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在暫停交易6年后，日前，國家核證自愿減排量（CCER）正式重啟，為我國碳市場繁榮帶來了新活力。接下來，CCER的建設和運營工作也亟待銀行機構(gòu)的積極參與。
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“首先，金融機構(gòu)可以提供資金幫助項目業(yè)主完成CCER項目前期的建設以及后續(xù)運營。其次，金融機構(gòu)還可以參與到CCER的交易過程中，作為交易方直接參與到CCER的交易中，可以為其他用戶提供CCER交易服務?！痹阱X立華看來，金融機構(gòu)還可以圍繞CCER開發(fā)創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品，如CCER債券、質(zhì)押貸款、回購、遠期以及指數(shù)等。通過CCER碳金融產(chǎn)品的創(chuàng)新應用，既可以進一步促進碳市場活躍度，還能合理實現(xiàn)碳資產(chǎn)增值。
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《金融時報》記者注意到，8月31日，上海農(nóng)商銀行成功落地CCER質(zhì)押授信業(yè)務，助力企業(yè)拓寬融資渠道，將企業(yè)授信總額提高約60%，貸款利率下降20個基點。
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11月，興業(yè)銀行落地溫室氣體自愿減排交易市場重啟后的全國首批CCER項目開發(fā)掛鉤貸款，用于鼓勵和支持企業(yè)開發(fā)CCER項目。
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業(yè)內(nèi)專家表示，未來，各家金融機構(gòu)涉足碳金融業(yè)務不能只滿足于“試水”，更要在軟硬件水平上下功夫，盡快建立成熟的碳金融業(yè)務運營模式。
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“一方面，銀行要明確碳金融發(fā)展戰(zhàn)略，加強碳減排和碳交易相關政策研究，適時成立碳金融事業(yè)部門，牽頭制定碳金融中長期發(fā)展戰(zhàn)略，統(tǒng)一規(guī)劃碳金融產(chǎn)品和服務的開發(fā)及推廣；另一方面，各家銀行也要持續(xù)加強碳金融外部合作，包括政府機構(gòu)、科研機構(gòu)、非銀機構(gòu)等多方主體。”無錫數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長吳琦在接受《金融時報》記者采訪時表示。（張冰潔）
