券商助力綠色金融發(fā)展開(kāi)啟“加速度”——中信證券近日掛牌買入5000噸國(guó)家核證自愿減排量（CCER），申萬(wàn)宏源證券今年1月官宣落地首個(gè)農(nóng)業(yè)類CCER項(xiàng)目。
川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂表示：“整體來(lái)看，券商在碳金融中的角色主要包括：參與碳市場(chǎng)的買賣交易；提供與碳市場(chǎng)相關(guān)的金融服務(wù)，如碳融資、碳期貨等；為企業(yè)提供碳資產(chǎn)管理、咨詢等?！?/p>
多家券商發(fā)力CCER交易
碳排放權(quán)交易市場(chǎng)因在利用市場(chǎng)機(jī)制控制和減少溫室氣體排放、推動(dòng)綠色發(fā)展方面具備顯著優(yōu)勢(shì)，被視為實(shí)現(xiàn)“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)的核心抓手之一。
近日，全國(guó)溫室氣體自愿減排交易市場(chǎng)啟動(dòng)儀式在北京舉行。會(huì)上，中信證券作為獲準(zhǔn)參與該市場(chǎng)的首批交易機(jī)構(gòu)，掛牌買入5000噸國(guó)家核證自愿減排量（CCER）。中金公司、國(guó)泰君安、中信證券、華泰證券等券商也參與了首日交易。
根據(jù)《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，參與自愿減排的減排量需經(jīng)國(guó)家主管部門在國(guó)家自愿減排交易登記簿進(jìn)行登記備案，經(jīng)備案的減排量稱為“國(guó)家核證自愿減排量（CCER）”。
多家券商均在CCER交易上有所發(fā)力。2024年1月，申萬(wàn)宏源證券落地首個(gè)農(nóng)業(yè)類CCER項(xiàng)目。該公司攜手外部合作方德勤管理咨詢及武安市益源牧業(yè)簽署了智能養(yǎng)豬場(chǎng)糞便沼氣CCER項(xiàng)目合作協(xié)議，將共同研究推進(jìn)項(xiàng)目減排量注冊(cè)簽發(fā)等工作。這是申萬(wàn)宏源證券在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)放的參與碳排放權(quán)交易資格后簽約的首個(gè)國(guó)家核證自愿減排量（CCER）機(jī)制項(xiàng)目。2023年8月，東珠生態(tài)與華寶證券于上海清算所簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議及碳減排量（CCER）購(gòu)買和交易協(xié)議。
中信證券表示，全國(guó)溫室氣體自愿減排交易市場(chǎng)的啟動(dòng)，有利于推動(dòng)形成強(qiáng)制碳市場(chǎng)和自愿碳市場(chǎng)互補(bǔ)銜接、互聯(lián)互通的全國(guó)碳市場(chǎng)體系，將創(chuàng)造巨大的綠色市場(chǎng)機(jī)遇。公司將自愿注銷該批減排量，以抵消公司運(yùn)營(yíng)層面產(chǎn)生的碳排放量，主動(dòng)履行社會(huì)責(zé)任，進(jìn)一步降低自身運(yùn)營(yíng)對(duì)環(huán)境的影響。
券商多路并進(jìn)助力綠色金融發(fā)展
在服務(wù)“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)的背景下，發(fā)行綠色債券成為踐行該目標(biāo)的重要組成部分。據(jù)中誠(chéng)信國(guó)際發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)綠色債券發(fā)行規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，全年共發(fā)行802只綠色債券，發(fā)行規(guī)模達(dá)1.12萬(wàn)億元，連續(xù)第二年發(fā)行規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億元。
據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年前三季度作為綠色公司債券主承銷商或綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人的證券公司共55家，承銷（或管理）129只債券（或產(chǎn)品），合計(jì)金額為1275.34億元，其中資產(chǎn)證券化產(chǎn)品51只，合計(jì)金額為794.59億元。
近年來(lái)，券商對(duì)綠色金融領(lǐng)域的布局也日漸豐富。近日，中信證券與天津鋼管制造有限公司達(dá)成了天津碳市場(chǎng)首筆碳排放配額回購(gòu)交易，交易規(guī)模約5000萬(wàn)元；東方證券發(fā)布了多項(xiàng)綠色研究成果，并推出“東方證券·碳中和指數(shù)”。
在債券發(fā)行與承銷方面，中信建投證券2023年半年報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)，公司主承銷綠色債券34只，承銷規(guī)模人民幣321.36億元，其中碳中和專項(xiàng)債5只，承銷規(guī)模人民幣16.10億元。
發(fā)展綠色金融方面，東方證券在2023年半年報(bào)中提到，公司發(fā)行了可持續(xù)投資基金，完成多個(gè)綠色債券首單創(chuàng)新項(xiàng)目，并率先落地首單碳排放權(quán)交易，通過(guò)掛牌交易方式完成首筆碳配額交易，持續(xù)推進(jìn)暢通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”的良性循環(huán)。
券商發(fā)展迎來(lái)新機(jī)遇
除了碳金融、CCER交易外，不少券商正大力招聘碳金融人才，也進(jìn)一步透露出機(jī)構(gòu)在相關(guān)業(yè)務(wù)方面的布局。
近日，東方證券公開(kāi)招聘碳金融業(yè)務(wù)總監(jiān)，主要負(fù)責(zé)公司碳減排方案開(kāi)發(fā)投資和碳交易業(yè)務(wù)；制訂碳資產(chǎn)交易策略，進(jìn)行宏觀政策分析、市場(chǎng)行情和價(jià)格走勢(shì)的分析；負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)碳金融產(chǎn)品、市場(chǎng)開(kāi)拓等工作。
申萬(wàn)宏源證券此前同樣發(fā)布招聘啟事，尋求碳金融方向人才，工作職責(zé)包括：負(fù)責(zé)部門碳排放權(quán)、CCER等相關(guān)碳金融標(biāo)的的投資交易和對(duì)沖管理；研究與設(shè)計(jì)碳排放權(quán)、CCER等相關(guān)碳金融標(biāo)的的交易策略等。
展望券商今后在綠色金融市場(chǎng)中的角色，陳靂表示，在未來(lái)的碳市場(chǎng)交易體系中，券商是重要的連接橋梁：連接碳交易所和散戶，便利個(gè)人參與碳交易。同時(shí)，券商廣泛的業(yè)務(wù)范圍有利于為投資者提供多樣化的投資渠道，分散碳交易市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。總之，券商可以提升碳交易市場(chǎng)活躍度，全面促進(jìn)包括碳金融在內(nèi)的綠色金融市場(chǎng)發(fā)展。
針對(duì)目前碳產(chǎn)品種類和交易主體較為有限的現(xiàn)狀，陳靂認(rèn)為，碳金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要金融機(jī)構(gòu)、碳交易平臺(tái)綜合考慮市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和運(yùn)行效率、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展戰(zhàn)略、市場(chǎng)規(guī)律和國(guó)家政策要求。提升碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新效率，除了進(jìn)一步激勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新之外，還應(yīng)鼓勵(lì)碳交易平臺(tái)、交易所、碳資管公司與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，及時(shí)跟蹤全國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)展情況。
