華泰證券發(fā)布研報稱，近日氫能產(chǎn)業(yè)政策發(fā)布加快，國內(nèi)氫能政策體系建設逐步趨近完善。自2022年3月，發(fā)改委發(fā)布的我國首個氫能產(chǎn)業(yè)頂層設計規(guī)劃《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035 年）》后，我國已有多個省市發(fā)布氫能相關產(chǎn)業(yè)政策，2024年開始，氫能相關產(chǎn)業(yè)政策高頻發(fā)布，我國氫能政策體系逐步完善，該行認為氫能“制、儲、運、加、用”全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有望提速，建議關注各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)龍頭標的。
政策一：內(nèi)蒙古允許化工園區(qū)外制氫項目，無需取得?；钒踩a(chǎn)許可
2月26日，內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局、應急管理廳、工信廳聯(lián)合發(fā)布《關于加快推進氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的通知》，明確提出允許在化工園區(qū)外建設太陽能、風能等可再生能源電解水制氫項目和制氫加氫站，并且太陽能、風能等可再生能源電解水制氫項目不需取得危險化學品安全生產(chǎn)許可。我們認為，內(nèi)蒙古有大量煤炭和化工企業(yè)，氫氣需求量約為700萬噸/年，煤化工綠氫替代空間廣泛。內(nèi)蒙古首先將氫的“?；贰睒撕炄コ?，有望為化工及高碳排企業(yè)用氫減碳提供參考，進一步推動綠氫項目的建設。
政策二：山東省免征氫能車輛高速公路通行費兩年
2月29日，山東省交通運輸廳、山東省發(fā)改委、山東省科技廳三部門發(fā)布《關于對氫能車暫免收取高速公路通行費的通知》，該通知稱自3月1日起，對本省高速公路安裝ETC套裝設備的氫能車輛免收高速公路通行費，試行2年。根據(jù)香橙會的數(shù)據(jù)，49噸氫能重卡車輛的全生命周期成本約為672萬元，高速費占比約25.4%，在30元/kg的氫價下，免收高速費后氫能重卡全生命周期成本比燃油重卡節(jié)省約36萬元。山東省作為氫能推廣的重要省份，已建成濟青氫能高速公路，截止2024年1月共推廣了氫能汽車2013輛，山東省此舉將大幅降低本省氫車運營成本，助力氫能重卡的推廣。
政策三：七部門：構建氫能制、儲、輸、用等全產(chǎn)業(yè)鏈技術裝備體系
2月29日，工業(yè)和信息化部等七部門關于加快推動制造業(yè)綠色化發(fā)展的指導意見發(fā)布，意見提出：前瞻布局綠色低碳領域未來產(chǎn)業(yè)。聚焦“雙碳”目標下能源革命和產(chǎn)業(yè)變革需求，謀劃布局氫能、儲能、生物制造、碳捕集利用與封存（CCUS）等未來能源和未來制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展。圍繞石化化工、鋼鐵、交通、儲能、發(fā)電等領域用氫需求，構建氫能制、儲、輸、用等全產(chǎn)業(yè)鏈技術裝備體系，提高氫能技術經(jīng)濟性和產(chǎn)業(yè)鏈完備性。建議關注氫能在多行業(yè)的應用推廣前景。
氫能產(chǎn)業(yè)相關標的
1）關注制氫環(huán)節(jié)中具備項目優(yōu)勢的電解槽企業(yè)業(yè)務拓展以及二線廠商突圍；2）關注儲運環(huán)節(jié)中氫能管道建設&后續(xù)招標進展；3）燃料電池環(huán)節(jié)。
文章提及內(nèi)容僅供參考，不構成實質(zhì)性投資建議，據(jù)此操作風險自擔
