建設美麗中國，加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型，投資是重要的牽引力。近日印發(fā)的《中共中央國務院關于加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型的意見》（以下簡稱《意見》）提出：“優(yōu)化綠色轉型投資機制。創(chuàng)新和優(yōu)化投資機制，鼓勵各類資本提升綠色低碳領域投資比例?！?/p>
近年來，在各類政策支持下，投資的綠色“指揮棒”更加有力，在推動經(jīng)濟社會發(fā)展加快綠色轉型的同時，不斷優(yōu)化投資結構，打開投資新空間、激發(fā)內(nèi)需新潛力。如何牽引更多投資向綠色發(fā)展匯集，如何推動綠色轉型投資提質增效？記者進行了采訪。
創(chuàng)新開發(fā)模式，增強企業(yè)投資積極性
蘇州澄湖，水網(wǎng)密布，綿延水路流過白墻黑瓦，灌溉萬畝農(nóng)田。EOD模式（以生態(tài)環(huán)境為導向的開發(fā)模式）讓澄湖煥發(fā)了新光彩。清理河道、鋪設管道、修復農(nóng)田……目前，澄湖以及沿線村莊生活污水治理、水環(huán)境修復提升等治理項目正有條不紊地推進。
一系列改造資金投入不小，由誰來投資和建設？“作為項目投資建設方，中建二局與蘇州市甪直集團有限公司、吳中城投等共同合作投資，總投資額約43億元。”中建二局蘇州吳中澄湖片區(qū)綜合治理EOD項目負責人何兆利介紹。
何兆利說，澄湖項目包括23個子項目，不僅有生態(tài)環(huán)境治理類，還有特色農(nóng)業(yè)、文旅產(chǎn)業(yè)及科技產(chǎn)業(yè)園等項目，“中建二局還將負責澄湖低碳科技產(chǎn)業(yè)園的建設運營，運營收益將持續(xù)為澄湖水質綜合治理、景觀綠化等建設‘輸血’。”
湖心恢復區(qū)水體透明度提高35厘米，水生植物物種數(shù)增加7種……積極治理下，澄湖的變化肉眼可見，同時澄湖片區(qū)內(nèi)一張集生態(tài)農(nóng)業(yè)、文化旅游、新型產(chǎn)業(yè)為一體的綠色發(fā)展藍圖正徐徐展開。
和澄湖項目一樣，目前全國已有94個EOD試點項目在緊鑼密鼓地開展，這些項目堅持政府引導、企業(yè)和社會各界參與、市場化運作，將生態(tài)環(huán)境治理與創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展有效融合、一體實施。
“EOD模式是踐行綠水青山就是金山銀山理念的實踐，是生態(tài)環(huán)境治理模式的重大創(chuàng)新。”生態(tài)環(huán)境部有關負責同志表示，生態(tài)環(huán)境治理面臨著總體投入不足、投融資渠道不暢、自我造血功能不足、可持續(xù)發(fā)展能力有待提高等問題，EOD模式將生態(tài)環(huán)境治理作為產(chǎn)業(yè)開發(fā)項目的重要組成部分，并依靠產(chǎn)業(yè)收益反哺生態(tài)環(huán)境治理的投入，有效緩解了政府投入壓力，并有利于企業(yè)和金融機構參與項目投入，破解生態(tài)環(huán)境治理融資難的瓶頸。
在企業(yè)看來，通過EOD模式參與綠色投資，是投資未來的長遠發(fā)展之舉?！皩⑸鷳B(tài)環(huán)境治理項目與關聯(lián)產(chǎn)業(yè)融合開發(fā)，事實上是將生態(tài)環(huán)境作為關聯(lián)產(chǎn)業(yè)的投入要素，由企業(yè)把這些產(chǎn)業(yè)的未來收益提前投入到生態(tài)環(huán)境治理中去，再通過后期的產(chǎn)業(yè)價值增值，把治理成本收回來。”何兆利認為，這一模式有利于拓展企業(yè)高質量發(fā)展空間。
EOD模式試點以來，政府部門、經(jīng)營主體、金融機構等各方密切合作，助力綠色轉型發(fā)展的體制機制不斷完善。生態(tài)環(huán)境部建成國家生態(tài)環(huán)保金融支持項目管理系統(tǒng)，與國家開發(fā)銀行等多家金融機構合作，推進金融資金精準投入。
江蘇省對EOD項目優(yōu)先提供“環(huán)保貸”“環(huán)保擔”支持，省財政給予資金獎勵；廣西開發(fā)“桂惠貸—生態(tài)貸”，最高可貼息500萬元；安徽、福建等省對EOD項目予以綠色金融傾斜支持，優(yōu)先給予要素保障……
《生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）項目實施導則（試行）》發(fā)布后，進一步引導EOD模式規(guī)范實施、穩(wěn)步發(fā)展，為更多企業(yè)參與綠色轉型投資增添信心和動力。
匯聚投資合力，拓展多元化資金來源
走進湖北省大冶市金湖街道姜橋村制氫工廠的建設現(xiàn)場，兩個聳立的巨大白色球罐引人矚目。
“這是用來存儲氫能的裝備，通過光伏發(fā)電和電解水制氫后將氫能儲存在球罐內(nèi)，為各類氫能電池車輛供能?！苯ㄔO方武漢眾宇動力系統(tǒng)科技有限公司總經(jīng)理李驍介紹，這一工廠是大冶市綠電綠氫制儲加用一體化氫能礦場綜合建設項目的重點工程，“一年前，我們還不敢想象能夠參與到這樣大型的綠色項目中來?！?/p>
眾宇動力是從事氫燃料電池核心零部件、電堆及系統(tǒng)研發(fā)和生產(chǎn)的國家級高新技術企業(yè)。在去年的一次投資交流會上，眾宇動力得到湖北省屬金融控股企業(yè)湖北宏泰集團有限公司認可，獲得近4000萬元的股權投資，加快氫能技術轉化應用有了“底氣”。在宏泰集團的投資支持下，眾宇動力形成了氫能裝備及供應、加氫站及制氫工廠運營等系列產(chǎn)品和技術供給方案，產(chǎn)品已在20多個國家實現(xiàn)交付與運營。
今年，宏泰集團的綠色投資效能進一步放大。7月，由宏泰集團發(fā)起，中國誠通控股集團有限公司、湖北省政府投資引導基金、武漢市黃陂區(qū)政府等共同組建的100億元湖北綠色低碳發(fā)展母基金成立?！盎鹬饕断蚯鍧嵞茉础⒕G色交通、綠色基建、節(jié)能環(huán)保等綠色低碳產(chǎn)業(yè)，撬動投資合力，助力湖北綠色轉型發(fā)展?！焙焙晏╇p碳基金公司董事長王宜軍介紹，目前基金首關10億元資金已全部實繳到位，正式進入實質性投資運作階段。
今年以來，全國多地新設綠色低碳產(chǎn)業(yè)投資基金或加快發(fā)揮基金作用，助力當?shù)鼐G色轉型發(fā)展：注冊規(guī)模100億元的北京市綠色能源和低碳產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）落地，山東綠色發(fā)展基金簽約總額174.2億元的17個綠色低碳項目穩(wěn)步推進，四川綠色基金獲國家綠色發(fā)展基金注資……
《意見》提出：“引導和規(guī)范社會資本參與綠色低碳項目投資、建設、運營，鼓勵社會資本以市場化方式設立綠色低碳產(chǎn)業(yè)投資基金?！薄熬G色低碳近年來一直是投資機構熱衷的投資方向，《意見》帶來的政策利好將進一步發(fā)揮政府投資的引導作用，撬動更多社會資本投入綠色低碳發(fā)展領域。”清華大學五道口金融學院綠色金融研究中心高級研究員黎菁說。
保險資金也是綠色投資的重要來源。保險資金長期投資、價值投資的屬性與綠色投資收益平穩(wěn)、周期較長的特點契合，近年來，保險機構不斷完善綠色投資管理體系，持續(xù)拓展綠色投資的廣度和深度。
投資22.5億元成功參與中國核電非公開發(fā)行股票項目、10億元入股中國電建新能源項目……太平人壽在風電、核電、光伏等綠色能源領域投資不斷加速，累計投資約百億元?！敖陙?，我們逐步強化ESG投資評價工作，將綠色投資理念融入公司管理實踐，進一步明確綠色投資標準，加強綠色投資管理，不斷優(yōu)化綠色投資的激勵和約束機制?！碧饺藟塾嘘P負責人介紹。
4月，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《關于推動綠色保險高質量發(fā)展的指導意見》，明確到2027年保險資金綠色投資增速高于行業(yè)整體增速、到2030年保險資金綠色投資規(guī)模明顯提升，引導激勵保險機構加強綠色投資支持。
“綠色投資是保險資管行業(yè)高質量發(fā)展的重要推動力，踐行綠色投資理念是險資機構發(fā)展的機遇所在。”中國人壽資產(chǎn)管理有限公司黨委委員、副總裁趙暉表示，綠色投資市場容量和增長潛力巨大，將成為保險資金重點配置領域。
豐富投資工具，助力打開投資新空間
“中航京能光伏REIT（不動產(chǎn)投資信托基金）上市至今已累計分紅4.87億元，為投資人實現(xiàn)了良好的投資回報?！敝泻交鹭撠熑藙⒔ń榻B，作為全國首批新能源基礎設施REITs和全國首單光伏REIT項目，去年這一產(chǎn)品一上市就獲得了各類投資人的踴躍認購。
基礎設施領域REITs這一創(chuàng)新的金融工具于2021年上市，推動存量基礎設施項目以公開募集基金的形式進行融資，為綠色投資打開了新空間。
中航京能光伏REIT的底層資產(chǎn)為京能國際持有的陜西榆林300兆瓦光伏電站項目和湖北隨州100兆瓦光伏電站項目，這一產(chǎn)品的上市相當于這兩個光伏項目上市，為這一存量基礎設施增添了眾多投資者?！盎A設施REITs可以像股票一樣在二級市場買賣交易，中航京能光伏REIT的投資人中除了機構投資者，也不乏個人投資者，老百姓也能成為綠色基礎設施項目的‘股東’、共享綠色發(fā)展紅利?！眲⒔ū硎尽?/p>
向存量基礎設施“導入”更多投資者，讓原始權益人能夠回收資金、騰挪出更大的投資空間。中航京能光伏REIT的發(fā)行，助力原始權益人北京能源國際控股有限公司回收資金7.19億元，這些資金被企業(yè)用于風電、太陽能電站的再投資，形成存量帶動增量的滾動發(fā)展模式和良性投資循環(huán)?！按蠖鄶?shù)新能源項目屬于重資產(chǎn)投資行業(yè)，資金回收周期很長，新能源企業(yè)往往背負較高的負債壓力，需要借助資本市場的力量降低企業(yè)資產(chǎn)負債率、優(yōu)化企業(yè)的財務結構，同時吸引更多權益資金參與到新能源領域的投資建設、運營等各個環(huán)節(jié)中來。”南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝表示。
《意見》提出，支持符合條件的新能源、生態(tài)環(huán)境保護等綠色轉型相關項目發(fā)行基礎設施領域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）。今年8月1日，基礎設施領域REITs項目正式由試點轉入常態(tài)化發(fā)行，為綠色轉型相關基礎設施項目進入資本市場提供更多機遇。截至9月底，已有累計8只綠色轉型相關REITs產(chǎn)品上市，包括6只能源基礎設施REITs、2只生態(tài)環(huán)保REITs，合計發(fā)行規(guī)模210.16億元。
“綠色REITs大有可為?！崩栎急硎?，要加快營造良好的市場生態(tài)，鼓勵更多優(yōu)質綠色項目通過REITs方式融資，豐富資產(chǎn)類型，擴大市場規(guī)模，讓這一創(chuàng)新金融工具在推動基礎設施綠色轉型升級、實現(xiàn)雙碳目標中發(fā)揮更加重要的作用。
