9月16日，清華五道口“碳中和經(jīng)濟”論壇召開，主題為“全球碳中和與能源變革”。來自政府部門、國際組織、大型能源企業(yè)和金融集團等國內(nèi)外專家共商低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展路徑。
“雙碳”目標是一場廣泛而深刻的社會系統(tǒng)性變革，需要能源領(lǐng)域、制造業(yè)、學(xué)界等各行各業(yè)協(xié)同努力。其中，金融部門更需要在引導(dǎo)資源配置、支持經(jīng)濟綠色低碳轉(zhuǎn)型、主動防范氣候變化帶來的金融風(fēng)險方面發(fā)揮不可或缺的作用。本次論壇上，證監(jiān)會原主席肖鋼、中國工業(yè)經(jīng)濟聯(lián)合會會長，工信部原部長李毅中、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長張曉慧，清華大學(xué)國家金融研究院綠色金融發(fā)展研究中心主任鞠建東等從不同角度分析了如何更加科學(xué)、合理地推進碳達峰、碳中和進程。
一、肖鋼：注意防止金融業(yè)“洗綠”
肖鋼表示，綠色金融是中國“雙碳”目標政策框架里面的一個重要的組成部分，協(xié)同產(chǎn)業(yè)政策、消費政策、稅收政策、碳市場的交易，綠色金融在推動實現(xiàn)“雙碳”目標實現(xiàn)當中具有重要作用。
如何進一步發(fā)展綠色金融？肖鋼認為，一是要實行正向的激勵機制；二是要開展環(huán)境風(fēng)險分析。正向的激勵機制包括很多方面，比如說財政貼息，怎么樣擴大對金融對“碳中和”目標貸款的貼息；比如說中央銀行怎么樣來設(shè)立支持低碳轉(zhuǎn)型專門的工具；比如說再貸款，或者把綠色債券作為央行放款的合格抵押品；另外要建立綠色擔(dān)保和項目風(fēng)險的補償基金等。
對于金融機構(gòu)來講，下一步應(yīng)該進一步加強環(huán)境風(fēng)險分析，現(xiàn)在很多金融機構(gòu)已經(jīng)開展這項工作，未來怎么樣運用一系列工具和方法，幫助金融機構(gòu)決策者選擇項目？環(huán)境風(fēng)險分為物理風(fēng)險和轉(zhuǎn)型風(fēng)險，這些風(fēng)險都可能會增加投資風(fēng)險，作為金融機構(gòu)必須要增強識別監(jiān)測環(huán)境風(fēng)險的分析和預(yù)警的能力。
此外，還要對環(huán)境的權(quán)益開發(fā)新的產(chǎn)品，比如排污權(quán)、水權(quán)、排放權(quán)、用能權(quán)等，這些環(huán)境的權(quán)益都可以作為金融資產(chǎn)的底層資產(chǎn)來進行開發(fā)。所以在這里可以開發(fā)出若干個創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品來推動“雙碳”目標的實現(xiàn)。
對金融機構(gòu)還要加強環(huán)境信息的披露，現(xiàn)在是無論上市公司還是金融機構(gòu)，都在開始自愿性披露，未來要從自愿性信息披露逐步轉(zhuǎn)向強制性披露，當然要制定規(guī)則分步實施。同時要建立公共環(huán)境和氣候數(shù)據(jù)平臺，特別是對綠色金融的評級和認證進一步加強，通過信息的披露，使得金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的透明度增加，
肖鋼強調(diào)，要加強綠色金融的監(jiān)管，為了進一步發(fā)展綠色金融，還要進一步完善相關(guān)法律法規(guī)體系，健全綠色金融的評價體系，特別是還要進一步統(tǒng)一監(jiān)管的規(guī)則，實現(xiàn)綠色金融的發(fā)展和金融業(yè)去杠桿的風(fēng)險防范，要相互協(xié)調(diào)，也要防止綠色項目杠桿率過高的問題，特別是也要注意防止金融業(yè)“洗綠”的問題——以支持“雙碳”目標為名，實際上不是干綠色的事情。所以還要進一步加強對綠色金融創(chuàng)新的監(jiān)管協(xié)調(diào)，建立綠色金融分析監(jiān)測預(yù)警的機制，強化資金運用的監(jiān)管，有效防范化解金融風(fēng)險。
“在綠色貸款方面，目前國內(nèi)達到了12萬億元的水平，在全球位居第一?！毙や撜f，到去年年底，國內(nèi)和綠色相關(guān)的私募基金大概已經(jīng)超過了500只，規(guī)模達到2000億元，其中主要是股權(quán)投資。另外要重點發(fā)展綠色信托，還有綠色租賃等。
二、李毅中：碳稅應(yīng)該適時穩(wěn)步推出
李毅中認為，減碳減排要在調(diào)整優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上下功夫。
如何調(diào)整工業(yè)結(jié)構(gòu)？第一要淘汰落后產(chǎn)能。第二采用先進技術(shù)裝備來改造代替。比如，鋼鐵的“短流程”，不從礦石煉鐵再煉鋼，而是用廢鋼直接煉鋼，即“短流程”。第三綜合利用，回收余熱。第四精細化工，產(chǎn)業(yè)鏈延長，把平均能耗降下來。
從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來說，一是要提高產(chǎn)品的使用價值，增加強度、減少重量，延長壽命，這樣實質(zhì)上就是減碳了。二是提高產(chǎn)品的使用能效，無論是生產(chǎn)制造產(chǎn)品還是生活用能，在它全生命周期，直到它報廢回收都要高效率、低能耗、可回收。三是不斷創(chuàng)新品種，替代原有的品種。比如說，積極發(fā)展電動車，將會逐步替代燃油車。
“實現(xiàn)上述結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)調(diào)整要積極發(fā)展新能源，同時要開展綠色智能技術(shù)改造。一是要深化節(jié)能、降耗、提質(zhì)、減碳、治污這五個方面。二是數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，包括精準制造、柔性制造、個性化定制、增材制造、協(xié)同制造等，要因業(yè)施策，總結(jié)試點經(jīng)驗向行業(yè)推廣?！崩钜阒斜硎?。
李毅中表示，要加強基礎(chǔ)工作、政策研究和科技攻關(guān)。要梳理碳源、摸清碳足跡，查清各個領(lǐng)域、各個行業(yè)、各個地區(qū)、各個企業(yè)、各個車間?！澳愕降着帕硕嗌俣趸肌＠蠈嵳f，現(xiàn)在不是太清楚，100億噸也是一個大概數(shù)字。首先要理清碳源、摸清碳足跡，包括直接排放的，燒了煤放出和間接用了多少電，這樣才能全面落實責(zé)任。中央提出防止“運動式”盲目推行，這個提醒很重要?！崩钜阒姓f。
對于碳交易市場的建設(shè)，李毅中表示，碳交易市場正在推出，入市的企業(yè)二氧化碳配額如何確定？應(yīng)該找第三方去評估，配額怎么來發(fā)？年度如何核定？碳定價機制如何建立都要有明確的規(guī)則，而且不斷的完善。至于碳稅應(yīng)該適時穩(wěn)步的推出，但是要兼顧減碳減排和經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，不能太急、不能太高、不能太快，要估計到對經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的影響。
李毅中表示，碳中和是一個宏大復(fù)雜的系統(tǒng)，需要付出巨大的投入，要相關(guān)部門加強協(xié)調(diào)。光工業(yè)也不行，要和其他相關(guān)領(lǐng)域，包括金融，以至于全社會共同努力，還需要深入開展國際交流合作，多邊的、雙邊的，來實現(xiàn)人類的共同目標。
三、張曉慧：將氣候與環(huán)境風(fēng)險的壓力測試納入金融監(jiān)管范圍
張曉慧表示，碳達峰、碳中和，是一場廣泛而深刻的經(jīng)濟社會系統(tǒng)性變革。它不僅將重塑我國的能源結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，更涉及經(jīng)濟社會發(fā)展的方方面面，需要能源領(lǐng)域、制造業(yè)、經(jīng)濟學(xué)界等各行各業(yè)迎難而上，協(xié)同努力，及早科學(xué)設(shè)置碳減排目標，部署切實可行的達標方案，出臺規(guī)范明確可操作的綠色發(fā)展舉措。其中，金融部門更需要在引導(dǎo)資源配置、支持經(jīng)濟綠色低碳轉(zhuǎn)型、主動防范氣候變化帶來的相關(guān)金融風(fēng)險方面發(fā)揮不可或缺的作用。
碳達峰、碳中和不是要簡單以犧牲經(jīng)濟增長速度、國民財富積累和文明生活水平提高為代價，而是要實現(xiàn)碳減排約束下全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。這就需要充分理性、智慧的平衡好生態(tài)文明建設(shè)與經(jīng)濟社會發(fā)展的關(guān)系。未來幾十年，綠色低碳轉(zhuǎn)型將嵌入所有經(jīng)濟活動的內(nèi)核，成為投資、生產(chǎn)、消費和流通等決策的核心邏輯，經(jīng)濟發(fā)展方式和人民生活方式也將從不可持續(xù)的資源高度依賴型轉(zhuǎn)向持續(xù)迭代的技術(shù)創(chuàng)新型。
因此，中國需要按照自身節(jié)奏推進碳達峰、碳中和，努力平衡經(jīng)濟發(fā)展與降碳減排，預(yù)防和化解轉(zhuǎn)型風(fēng)險，實現(xiàn)有序、公正、綠色轉(zhuǎn)型。綠色金融對實現(xiàn)碳中和目標將發(fā)揮重要作用。
根據(jù)聯(lián)合國的測算，要實現(xiàn)《巴黎協(xié)定》的氣溫上升控制目標，全球需要總投資大約為90萬億美元，中國實現(xiàn)碳中和同樣需要巨量的資金投入。據(jù)多個機構(gòu)初步測算，中國實現(xiàn)“雙碳”戰(zhàn)略所需投資大約在150萬億到300萬億元人民幣，這意味著未來我國每年將在雙碳領(lǐng)域平均投資3.75萬—7.5萬億元人民幣，大約相當于全年投資的10%左右。
如此規(guī)模的綠色投資，無疑會給中國乃至世界經(jīng)濟增長帶來新的機緣，但也帶來一個問題，如此巨量的資金從哪里來？過往的經(jīng)驗數(shù)據(jù)顯示，綠色金融對碳中和的資金支持比例將達到90%，而政府財政支持比例僅為10%，發(fā)展綠色金融能夠引導(dǎo)社會資本進入綠色環(huán)保領(lǐng)域，優(yōu)化全社會生產(chǎn)要素配置，在提供碳中和資金上發(fā)揮不可或缺的支柱性作用。
張曉慧表示，也要警惕非理性投資潛在的社會經(jīng)濟成本，國際上有關(guān)新興產(chǎn)業(yè)非理性繁榮引發(fā)經(jīng)濟金融風(fēng)險的例子不勝枚舉。因此，在實現(xiàn)雙碳目標的過程中，更需要我們理性決策，審慎而為，認真做好產(chǎn)能預(yù)警與風(fēng)險監(jiān)測，方能協(xié)力保障綠色發(fā)展、行穩(wěn)致遠。
張曉慧表示，發(fā)展綠色金融將氣候變化因素納入貨幣政策反應(yīng)函數(shù)，將氣候與環(huán)境風(fēng)險的宏觀壓力測試納入金融監(jiān)管范圍，將氣候風(fēng)險納入金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表進行管理，將氣候風(fēng)險監(jiān)測和管控納入企業(yè)的公司治理框架，有利于從宏觀到微觀全面管理，應(yīng)對氣候風(fēng)險，維護金融體系的穩(wěn)定性。
四、鞠建東：考慮累進碳稅
鞠建東認為，可以考慮不同的碳稅。第一，稅可以是異質(zhì)的，行業(yè)不同，稅率可以不同；同一行業(yè)，碳排放密度越高，稅率應(yīng)該越高。第二，稅可以是動態(tài)的，隨著時間變化而有所調(diào)整。第三，稅不僅應(yīng)該懲罰污染，也應(yīng)該與鼓勵綠色并重，負的碳稅就是碳補貼，可以用碳補貼的方法來鼓勵綠色產(chǎn)業(yè)。第四，稅收應(yīng)該兼顧經(jīng)濟增長與收入分配。通過稅的不同，來實現(xiàn)我們一開始提到的“綠山變金山，金山化綠山，循環(huán)迭代，奔向碳中和”。
對于非單一碳稅的具體設(shè)置，可以考慮累進碳稅。首先，要明確什么是綠色。
“我的定義是不同行業(yè)取碳密度的中間值，均值以下是綠色的，均值以上是非綠的、需要懲罰的?，F(xiàn)在電力行業(yè)，煤電碳排放密度一定是高于均值的，天然氣發(fā)電可能比煤電略低，光伏和清潔能源等形式碳排放密度更低，這都取決于行業(yè)碳排放均值的大小。通過懲罰高碳排放的煤電，補貼清潔能源等低碳排放發(fā)電，這種均值以下補貼和均值以上懲罰的方式，使企業(yè)可以自己選擇組合，減少火力發(fā)電，增加太陽能發(fā)電、水力發(fā)電，只要做到均值以下就可以獲得補貼?！本辖|介紹。
以關(guān)乎收入分配的居民消費碳稅（補貼）為例。假設(shè)現(xiàn)在居民消費的碳排放均值是10噸/人年，多于10噸/人年的繳稅，低于10噸/人年的補貼。居民消費中的碳排放來自于開車出行、蓋房子、富人開私人飛機等。從居民消費來看，很明顯富人碳排放高，窮人碳排放少。那對富人收的碳稅多，窮人收的碳稅少，個人也可以通過種樹等形式降低個人碳排放，到2060年碳排放均值是0，從居民消費上也達到了碳中和。
通過這樣改進的碳稅方式，對每個行業(yè)取均值，第一個好處是容易獲得企業(yè)的支持，一半企業(yè)會支持，因為他們在均值以下，另外一半的企業(yè)可能會反對，因為他們在均值以上。另一個好處是通過分不同行業(yè)設(shè)置均值具有靈活性，均值大小設(shè)置也具靈活性，容易獲得各方支持，政策也更容易通過。不像現(xiàn)在的一些做法，若對整個行業(yè)都采取嚴格的轉(zhuǎn)型行政措施，可能使得整個煤電、整個電力行業(yè)都是反對的。此外，像中國這樣行政執(zhí)行力強的國家，通過碳稅方式比碳市場的方式更為有效。
