對于銀行來說，綠色金融是一件難而正確的事。
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銀行的綠色金融以綠色信貸為主，也涵蓋零售、理財、投行等業(yè)務(wù)。在綠色信貸中，銀行的難點(diǎn)主要在于信息差。對于無抵押的信貸來說，綠色項(xiàng)目能否在未來提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流是核心的考量要素；而對于有抵押物的借貸，抵押物的估值對銀行來說也是難點(diǎn)。因此，銀行需要提升對綠色項(xiàng)目和綠色資產(chǎn)的了解，企業(yè)也需要加深對銀行信貸的認(rèn)知。
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低碳產(chǎn)業(yè)是實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和的關(guān)鍵支撐，但在實(shí)踐中，項(xiàng)目的落地具有個體差異性，商業(yè)應(yīng)用的穩(wěn)定性不強(qiáng)。低碳項(xiàng)目一方面急需融資實(shí)現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)；另一方面因尚未形成商業(yè)效益，難以為金融機(jī)構(gòu)提供合意投資收益率保障。
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對此，在金融領(lǐng)域，銀行的難點(diǎn)在于突破每類貸款項(xiàng)目的第一單，將流程打通后，后續(xù)相同類型的貸款便有了可以參照的對象，效率也會大大提升。
CCER重啟，質(zhì)押貸款或加速
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CCER是國家核證自愿減排機(jī)制，能夠科學(xué)度量低碳項(xiàng)目產(chǎn)生的碳減排量，并通過碳市場交易將核證減排量售與其他企業(yè)，這就將碳減排效益轉(zhuǎn)化為了經(jīng)濟(jì)效益，其本身的價值是貸款質(zhì)押的基礎(chǔ)。
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對于低碳領(lǐng)域的抵押貸款，銀行最關(guān)心的一方面是企業(yè)或項(xiàng)目的低碳程度，二是抵押資產(chǎn)的價值。一般而言，金融機(jī)構(gòu)獲取環(huán)境相關(guān)的信息具有一定的難度，并且對于綠色低碳領(lǐng)域的價值評估也處于起步階段。而 CCER 項(xiàng)目減排量將用于出售，其核證與簽發(fā)需經(jīng)官方指定機(jī)構(gòu)，過程更加科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)，一定程度上可以彌補(bǔ)綠色企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的信息差。
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2015年，CCER交易正式啟動，但僅試行了兩年。2017年3月，國家發(fā)改委因“溫室氣體自愿減排交易量小、個別項(xiàng)目不夠規(guī)范”等原因，暫停新增 CCER 項(xiàng)目和減排量的備案簽發(fā)。由于交易市場不活躍，新增也被暫停，多家銀行的碳金融服務(wù)也在試行階段短暫嘗試后逐漸減少。
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1月22日，CCER時隔七年的重啟儀式在北京舉行。早在去年10月，生態(tài)環(huán)境部正式公布《溫室氣體自愿減排交易管理辦法（試行）》，標(biāo)志著國家核證自愿減排量（CCER）正式重啟。
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CCER的重啟也帶來了相關(guān)抵押貸款的復(fù)蘇。1月1日，上海乾于豐低碳科技股份有限公司（以下簡稱“乾于豐低碳科技”）成功獲得了江蘇銀行100萬元CCER質(zhì)押流動資金貸款。
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乾于豐低碳科技是一家為政府和企業(yè)應(yīng)對氣候變化、落實(shí)雙碳目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展提供咨詢服務(wù)和技術(shù)支持的專業(yè)碳資產(chǎn)管理服務(wù)公司。在2023年末企業(yè)因業(yè)務(wù)發(fā)展需求流動資金貸款，因輕資產(chǎn)經(jīng)營且無房產(chǎn)抵押等情況申請貸款遇到阻礙。
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江蘇銀行上海分行對此結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營特色提出了CCER質(zhì)押貸款的方式解決了企業(yè)融資困難的問題。
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“這筆貸款的額度并不是很大，但它更大的意義在于打通了CCER貸款的流程，為以后的項(xiàng)目提供了參考，” 江蘇銀行上海青浦支行副行長宋偉寧表示。
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他認(rèn)為，這筆貸款打通了CCER質(zhì)押貸款的三個關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。首先，CCER每天線下交易的價格有一定的波動，銀行該如何認(rèn)定CCER的資產(chǎn)價值，需要一個了解評估的過程。第二是辦理這個質(zhì)押手續(xù)的流程，相關(guān)的合同文本需要銀行內(nèi)部過審。第三是貸后監(jiān)控，對于其價格波動該如何防控風(fēng)險。
克服長回報周期焦慮
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經(jīng)過多年的發(fā)展，分布式光伏已成為支撐我國大力發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)，落實(shí)碳達(dá)峰碳中和的一股重要力量。但是對于銀行來說，其相關(guān)貸款的核心問題在于，回報周期長，不確定性高。
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上海七彩萊特能源科技有限公司從2022年開始啟動分布式光伏項(xiàng)目建設(shè)，江蘇銀行上海青浦支行了解到企業(yè)的資金用款需求，支行進(jìn)行線上申報和審批，并于6月成功落地首筆分布式光伏項(xiàng)目貸款。
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“項(xiàng)目前期，銀行需要對企業(yè)的用電需求穩(wěn)定性和回報周期進(jìn)行充分評估，在此基礎(chǔ)上支持分布式項(xiàng)目，” 宋偉寧表示，該企業(yè)的本身為實(shí)體制造型企業(yè)，經(jīng)銀行深入了解發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)主要為跨國外企提供設(shè)備零部件，合作時間長，訂單穩(wěn)定，對電力需求量大，給光伏發(fā)電的收益提供了保障。
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該項(xiàng)目既是上海七彩萊特能源科技有限公司的首筆開展的光伏電站建設(shè)項(xiàng)目，也是江蘇銀行上海分行落地的首筆光伏貸項(xiàng)目。該筆光伏項(xiàng)目貸也成功申報碳減排支持工具，為全行首批落地的符合碳減排支持工具的綠色項(xiàng)目貸款。
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2023年4月，該企業(yè)與江蘇銀行上海青浦支行繼續(xù)展開深入合作，成功落地上海熊貓電線有限公司1.2MW屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目貸和上海萬澤精密鑄造有限公司1.6 MW分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目貸。
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早在2013年，江蘇銀行就將綠色金融作為特色發(fā)展的重要方向，并在組織架構(gòu)上進(jìn)行調(diào)整，在董事會層面設(shè)立“戰(zhàn)略與ESG委員會”，負(fù)責(zé)確定全行綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建全方位的ESG管理體系。在產(chǎn)品體系上，構(gòu)建了涵蓋公司信貸、投行、普惠、網(wǎng)金、跨境、零售、同業(yè)、理財、租賃等九大板塊的綠色金融集團(tuán)化產(chǎn)品體系。截至2023年12月末，江蘇銀行上海分行已累計(jì)投放ESG惠利貸超10億元；綠色信貸余額超110億元，較年初增長超40%。
